Il y a des gens dans le monde qui sont surtout connus pour être célèbres pour être célèbres.
Pensez à Kim Kardashian et Paris Hilton.
Warren Buffett n’est pas dans cette foule (Dieu merci !).
Il est largement considéré comme l’investisseur le plus prospère de tous les temps. Il est l’une des personnes les plus riches du monde – souvent LES plus riches, selon les valorisations boursières.
Il est arrivé là où il est en étant un investisseur brillant et perspicace.
Comme moi, il n’est pas né dans l’argent et il n’a pas signé de gros contrat pour un livre, un film, une émission de télévision ou un contrat d’enregistrement. (Remarque : j’ai signé un contrat pour mon contrat de livre, mais j’assure que ce n’était pas gros. Loin de là. Haha…)
Il l’a fait à l’ancienne, ce qui dans le monde d’aujourd’hui semble presque radical.
En fait, il n’y a rien d’extraordinaire ou d’inhabituel chez Warren Buffett – autre que son succès phénoménal.
Cela, et son bon sens écrasant, sont la raison pour laquelle tant de gens étudient sa vie et suivent ses leçons. Et c’est pourquoi vous devriez le faire.
Bien qu’il ait connu des débuts modestes, Buffett est aujourd’hui le président, le directeur général et le principal actionnaire de la holding multinationale du conglomérat, Berkshire Hathaway.
Ses conseils et prises de position sont devenus légendaires, lui valant le surnom de « L’Oracle d’Omaha.
Quelles sont les leçons que nous pouvons tirer de cet « oracle » ?
1. Ne perdez jamais d’argent
« Règle n°1 : ne jamais perdre d’argent. Règle n°2 : N’oubliez jamais la règle n°1.“ – Warren Buffet
Qu’est-ce qui rend impossible de dire que vous êtes jamais va perdre de l’argent, c’est que cela signifierait que vous ne prendriez jamais les risques calculés qui sont nécessaires pour gagner de l’argent en premier lieu. Mais c’est tout l’intérêt – prendre risques calculés.
Buffett ne prend pas de risques insensés. Il a des critères spécifiques en ce qui concerne toute entreprise dans laquelle il investira, et cette méthode l’empêche d’entrer dans des spéculations aveugles.
Si vous utilisez le ne jamais perdre d’argent mantra en tant que stratégie fondamentale, elle aura un effet positif sur tout ce que vous ferez, qu’il s’agisse d’une entreprise ou d’un investissement. Bon nombre des leçons qui suivront décriront exactement comment Buffett évite de perdre de l’argent en premier lieu.
2. Achetez des entreprises – pas des actions
« Je n’essaie jamais de gagner de l’argent en bourse. J’achète en supposant qu’ils pourraient fermer le marché le lendemain et ne pas le rouvrir pendant cinq ans. » – Warren Buffet
Bien qu’il soit peut-être l’investisseur le plus prospère de l’histoire du marché boursier, Warren Buffett ne parie jamais sur les actions, du moins pas comme le font la plupart des investisseurs et même des gestionnaires de fonds.
Buffett ne regarde pas la performance d’une action donnée, mais la performance de l’entreprise sous-jacente. Ceci est essentiel, car une activité sous-jacente solide signifie qu’un investissement sera presque toujours rentable, du moins tôt ou tard.
La raison pour laquelle la plupart des investisseurs ne suivent pas les conseils de Buffett à cet égard est que cela nécessite beaucoup plus de travail. Vous devez en fait faire des recherches sur les entreprises individuelles et avoir une compréhension approfondie de leur activité et de la façon dont elles s’en sortent face à la concurrence. Le sentiment du marché vis-à-vis des actions de la société n’a pas grand-chose à voir avec cela.
3. Soyez dans le jeu sur le long terme
« Quelqu’un est assis à l’ombre aujourd’hui parce que quelqu’un a planté un arbre il y a longtemps. » – Warren Buffet
Lorsque vous regardez les entreprises que Buffett possède individuellement ou via Berkshire Hathaway, ce sont toutes des investissements à long terme. Buffett achètera des actions et les conservera – pas pendant des années – mais pendant des décennies. Tant que l’entreprise est solide, l’investissement sera payant. Les antécédents de Buffett et la taille de ses portefeuilles témoignent du succès de cette stratégie.
4. Vous êtes en fin de compte responsable de votre succès ou de votre échec
Il y a beaucoup plus de monde sur les marchés financiers qu’il n’y a de compréhension de ces marchés. Pour cette raison, les gens détiennent leurs investissements par l’intermédiaire de fonds communs de placement ou paient les services de conseillers en placement. Buffett soutient qu’il n’y a pas de substitut pour s’impliquer dans vos investissements.
Que vos investissements réussissent ou échouent dépendra entièrement de vous, et non de ceux de votre conseiller en placement. Il maintient une politique consistant à tout savoir sur un investissement et à prendre entièrement en charge la gestion de celui-ci. En plus d’être une stratégie solide, c’est aussi la seule façon pour un investisseur novice d’apprendre à devenir un expert.
5. Gardez un contrôle strict sur vos frais de subsistance
Si vous regardez les personnes qui réussissent le mieux dans presque toutes les entreprises, vous verrez généralement que ce sont des personnes qui vis la vie. C’est-à-dire qu’ils vivent un style de vie qui correspond à leur niveau de réussite. Cela conduit souvent à plus qu’un peu d’inflation de style de vie, ce qui aide à expliquer comment tant de personnes qui réussissent très bien se retrouvent en faillite, et finalement, même dans la pauvre maison.
Warren Buffett a fait un travail remarquable pour contrôler son ego en ce qui concerne son style de vie. On peut même dire qu’il utilise les mêmes principes de valeur pour les investissements qu’il utilise dans la gestion de ses propres finances personnelles. Par exemple, Buffett vit toujours dans la même maison en stuc de cinq chambres achetée à Omaha Nebraska en 1957 pour 31 500 €.
C’est certainement une assez belle maison, mais elle ne se rapproche pas des palais dans lesquels les gens qui sont loin d’être aussi riches que Buffett ont tendance à vivre. Il y a un message fort dans cet arrangement.
6. Investissez dans la qualité
L’une des stratégies d’investissement phares de Buffett est d’investir dans la qualité. Cela signifie qu’il investit dans des entreprises qui ont des produits bien connus et appréciés qui ajoutent de la valeur au consommateur et à l’économie. Les entreprises dans lesquelles il investit de l’argent sont généralement des noms connus, c’est-à-dire qu’ils ont à la fois une forte pénétration du marché et une forte reconnaissance de la marque.
De nombreux investisseurs moins prospères sont attirés par des entreprises et des secteurs dont ils ne connaissent que peu ou rien. Ils supposent que moins ils en savent, plus il est probable que l’investissement sera un succès, comme s’il réussirait sur la base d’un facteur mystérieux inexpliqué. La qualité – et non le mystère – fait d’une entreprise un investissement gagnant à long terme.
7. Valeur d’achat
Nous pouvons considérer l’achat de valeur comme qualité d’achat – lorsqu’elle est en vente. Cela fait partie intégrante de la stratégie de ne jamais perdre d’argent de Buffet. Tout simplement, Buffett ne paie jamais le prix fort pour quoi que ce soity compris les investissements qui peuplent ses portefeuilles.
Il le fait en achetant des entreprises qui se vendent à rabais par rapport à leur valeur réelle. Cette stratégie est plus communément appelée investir dans la valeur, qui consiste à acheter des actions de sociétés sous-évaluées par rapport à d’autres sociétés de leur secteur, ainsi qu’au marché en général.
Buffet considère cela comme une science. Il examine les fondamentaux d’une entreprise (bénéfices, revenus, ratio cours/bénéfice, rendement des capitaux propres et rendement du dividende, entre autres paramètres), puis il les compare aux mêmes paramètres dans des entreprises concurrentes. Si l’entreprise est généralement forte par rapport à la concurrence, mais que le cours de l’action est bien en deçà, elle devient un candidat à l’investissement.
8. Évitez les modes
Une chose qui est immédiatement évidente à propos de Buffett, c’est que vous ne le verrez jamais courir avec le troupeau. Cela signifie qu’il n’y a pas d’actions « Nifty Fifty », pas d’investissements dans les actions en vogue de l’année – et rien qui laisse même entendre qu’il est à la mode.
À titre d’exemple, Buffett a déclaré publiquement qu’il évitait d’acheter des actions dans les nouveaux médias sociaux, comme Facebook et Google, citant la difficulté à déterminer leur valeur et comment ils s’en tireront à l’avenir.
Nous pouvons également parier que participer à des modes empêcherait d’investir dans la qualité et la valeur à long terme. Si c’est une chose que Buffett est, c’est cohérent.
9. Achetez quand « le sang coule dans les rues »
« Nous essayons simplement d’avoir peur quand les autres sont avides et d’être avides seulement quand les autres ont peur. » – Warren Buffet
Je viens de dire que vous ne verrez jamais Warren Buffett courir avec le troupeau, et celui-ci est l’un des meilleurs exemples. Sa philosophie d’investissement est simple – achetez quand tout le monde vend (soyez gourmand) et vendez quand tout le monde achète (soyez craintif). Ceci est cohérent avec le dicton de Wall Street (que peu d’investisseurs suivent jamais), la foule a généralement tort.
Cette stratégie est très cohérente avec la stratégie d’achat de valeur de Buffet. Si vous achetez alors que tout le monde vend, vous pourrez obtenir des positions dans des entreprises solides pour beaucoup moins que ce que vous paieriez lorsque le marché est solide et que tout le monde achète.
10. Vendez vos positions perdantes sur des marchés solides
De même, si vous attendez pour vendre vos positions perdantes que le marché soit particulièrement fort, vous minimiserez vos pertes. Dans certains cas, vous pourriez même récupérer un profit.
La plupart des investisseurs ont beaucoup de mal à maîtriser ce concept. Une fois que le stock commence à augmenter, ils ont tendance à le conserver en supposant qu’il continuera à le faire. Mais dans le monde de Buffets, une position perdante est une position perdante, quel que soit le cours de l’action.
11. Le risque fait partie du jeu – Habituez-vous-y
« Le risque vient du fait de ne pas savoir ce que l’on fait » – Warren Buffet
La voie des buffets vers la richesse est en fait très risquée selon les normes conventionnelles. Il n’investit pas massivement dans des actifs sûrs comme les obligations et les bons du Trésor. Il investit principalement dans des actions. Mais les actions ne sont pas aussi risquées que les gens ont tendance à le penser – tant que vous savez ce que vous faites. Et Buffet le fait clairement.
Buffet est en mesure d’éliminer la plupart des risques associés aux actions, en les achetant à un prix suffisamment bas pour que la spéculation – et les prix élevés – soient complètement évincés. La plupart des positions prises par Buffet n’ont nulle part où aller, mais vers le haut. C’est le résultat de l’achat après que tout le monde a vendu ses positions.
Dans le monde des buffets, vous achèteriez beaucoup après un krach boursier et garderiez votre poudre au sec lorsqu’un marché haussier existe depuis quelques années.
12. Portez une attention particulière à la gestion
« Quand une direction réputée brillante s’attaque à une entreprise réputée pour sa mauvaise économie, c’est la réputation de l’entreprise qui reste intacte. » – Warren Buffet
Alors que de nombreux analystes en investissement ont tendance à se concentrer sur les chiffres d’une entreprise, sa position sur le marché, ses actifs spécifiques et même l’opinion publique, Buffett s’intéresse de plus près à la gestion. Chacune de ces mesures tangibles peut changer à l’avenir, affaiblissant considérablement une entreprise. Mais le calibre de la direction représente l’avenir de l’entreprise. Avec les bonnes personnes à la barre, l’entreprise grandira et prospérera, quels que soient les défis auxquels elle sera confrontée.
13. Tenez-vous en à ce que vous savez
Tout comme Buffett évite les modes, il a également tendance à s’en tenir à ce qu’il sait lorsqu’il s’agit de prendre des décisions d’investissement. Dans le monde de Buffett, vous n’avez rien à faire en investissant de l’argent dans des entreprises et des industries dont vous ne savez rien. Les milliards de Buffett provenaient du fait qu’il avait investi dans des entreprises qu’il connaissait bien.
Les entreprises dans lesquelles il achète ont également tendance à être plus basiques dans leur concept. Comme nous l’avons vu dans un exemple spécifique précédent, Buffett évite d’investir dans des entreprises de médias sociaux, car il s’agit de concepts commerciaux pratiquement nouveaux et difficilement mesurables. Il privilégie des concepts faciles à comprendre comme Coca-Cola et l’assurance.
14. Restez simple
« Les produits dérivés sont des armes financières de destruction massive. » – Warren Buffet
Il y a un petit nombre d’investisseurs à Wall Street qui gagnent beaucoup d’argent dans des investissements exotiques, tels que les produits dérivés. Buffett évite tous ces plans d’investissement, préférant garder ses investissements de base. Cela revient une fois de plus au concept d’investir dans ce que vous connaissez et comprenez.
15. Gardez un profil bas
Tout comme le style de vie de Warren Buffett est incroyablement simple compte tenu de sa stature dans le monde, il fait également de son mieux pour éviter les projecteurs.
Certes, c’est un habitué des avis sur les politiques économiques et publiques, mais il évite les comportements outranciers devenus symptomatiques des ultra-réussis. Mais le succès qu’il a est déterminé par le succès de son entreprise, plutôt que par sa participation à des activités originales ou à des commentaires publics incendiaires, conçus principalement pour attirer l’attention.
Nous pouvons probablement deviner que cette existence discrète facilite la concentration sur les affaires de Buffett. Après tout, si vous courez dans tous les sens et faites des commentaires qui divisent, vous n’aurez pas besoin de passer beaucoup de temps sur des stratégies d’arrière-garde pour couvrir vos traces.
Même si vous n’aimez pas investir, vous pouvez tirer toutes ces leçons de la vie de Warren Buffett et les appliquer à votre vie et à votre entreprise, et avec des résultats positifs.
