J’ai un secret…
je j’ai un petit secret pour toi.
Votre courtier n’a peut-être pas votre meilleur intérêt à l’esprit lorsqu’il vous fait des recommandations.
En effet, les courtiers peuvent légalement faire passer leurs intérêts avant les vôtres.
Avez-vous attrapé cela?
Cela signifie que votre courtier peut obtenir une contravention pour excès de vitesse pour avoir parcouru 75 mph sur l’autoroute, mais ne sera pas puni pour vous avoir vendu un investissement de merde qui lui rapporte beaucoup d’argent.
C’est parce que la plupart des courtiers opèrent sous ce qu’on appelle le norme d’aptitude, ce qui signifie simplement que les titres qu’ils recommandent doivent vous convenir compte tenu de votre profil financier ; cependant, bon nombre des titres qui peuvent être considérés comme convenables peuvent être loin d’être les meilleures options de placement disponibles à un moment donné.
Comment aimez-vous les pommes?
Vous serez peut-être surpris d’apprendre que les courtiers travaillant selon la norme d’adéquation ne sont pas légalement tenus de trouver les meilleurs prix ou les meilleures options d’investissement disponibles à un moment donné. En conséquence, votre courtier peut vous proposer des titres qui offrent des rendements inférieurs et comportent des risques plus importants que d’autres alternatives, car cela peut être plus rentable pour le courtier. La norme d’adéquation peut s’appliquer aux courtiers qui vendent des assurances, des actions, des rentes ou d’autres types d’investissement.
1. Les courtiers gagnent de l’argent même si vous ne le faites pas.
Cela est dû au modèle de rémunération basé sur les commissions actuellement utilisé par de nombreuses sociétés de courtage. Disons que votre courtier vous convainc d’acheter des actions XYZ à 50 € par action. Si le prix augmente par la suite à 60 €, votre courtier peut vous appeler et vous conseiller d’acheter plus du même titre en raison de l’appréciation de 20 % du prix. Cette transaction générerait alors une commission pour votre courtier.
D’un autre côté, disons que le même investissement dans les actions XYZ a plutôt chuté à 40 € par action. Dans ce cas, le même courtier pourrait vous appeler et vous dire d’acheter plus du même titre parce qu’il est maintenant moins cher qu’il ne l’était autrefois et devrait donc être considéré comme une aubaine. Cette transaction générerait également une commission pour votre courtier.
Super pour eux. Pas tellement pour toi.
Comme vous pouvez le voir, le succès de votre courtier peut avoir peu de rapport avec le vôtre. Cela représente un désalignement des intérêts qui peut faire en sorte que votre courtier en profite à vos dépens.
2. Les hauts-commissariats sont une bonne chose, n’est-ce pas ?
Les courtiers peuvent choisir de ne vous proposer que les investissements qui paient les commissions les plus élevées. Pour illustrer ce propos, prenons un autre exemple. Disons que l’investissement 1 est le meilleur investissement pour vous, mais il n’offre aucune commission à votre courtier.
D’un autre côté, l’investissement 2 est un investissement moins bon, qui paie une commission de 5 %. En vertu de la norme d’adéquation, votre courtier n’est pas obligé de vous proposer l’investissement 1 et peut à la place vous vendre l’investissement 2 afin de percevoir la commission sur la transaction.. Ce conflit d’intérêts est actuellement autorisé en vertu de la norme d’aptitude, qui s’applique à de nombreuses sociétés de courtage.
N’est-ce pas spécial ?
3. Ça a l’air bien sur le papier.
Votre courtier peut vous vendre un placement illiquide ou très risqué. Cela est dû au fait que les courtiers sont souvent associés à des émetteurs particuliers de valeurs mobilières ou à certaines sociétés d’investissement.
En conséquence, ils peuvent être limités à offrir uniquement les produits exclusifs vendus par leurs sociétés affiliées, même si d’autres options d’investissement plus intéressantes peuvent être disponibles sur le marché. Ils peuvent également être limités à une liste particulière de titres et peuvent être rémunérés pour offrir un investissement plutôt qu’un autre à tout moment.
L’un des pires exemples dont j’ai été témoin était avec un portefeuille d’une mère d’amis. Son courtier lui avait vendu ce qu’il appelait un « placement sûr » qui était une société en commandite. Alors que certaines sociétés en commandite pouvaient être considérées comme de bons investissements, celle-ci était Medical Capital Holdings.
Quel est le problème à ce sujet? Eh bien, cette société en commandite particulière a fini par être une fraude et la plupart des investisseurs ont perdu tout ce qu’ils y avaient investi. Ce qui rend l’histoire encore pire, c’est que ce courtier en particulier a pensé qu’il était «approprié» d’y investir plus d’un tiers de son portefeuille.
4. Leurs commissions peuvent ronger vos revenus.
Si vous payez des commissions par transaction, vous dépensez peut-être plus que prévu.
Par exemple, si vous êtes facturé 2 % par transaction, effectuer seulement trois transactions par an pourrait vous obliger à payer 6 % de votre portefeuille global en commissions par an.
5. Soupe géante à l’alphabet.
Les courtiers peuvent utiliser des titres trompeurs pour vous donner une fausse impression de leur modèle de rémunération et de leurs qualifications. À l’heure actuelle, l’abondance de titres professionnels utilisés dans le secteur des services financiers prête à confusion même pour les investisseurs les plus expérimentés. Cependant, comprendre les différences entre ces titres pourrait avoir un effet considérable sur vos résultats d’investissement à long terme et votre satisfaction globale.
Par exemple, le terme conseiller financier est l’un des termes les plus utilisés dans l’industrie ; cependant, bon nombre des personnes qui utilisent ce titre sont des vendeurs qui cherchent à respecter leurs quotas en vendant des produits financiers. Ils peuvent dans certains cas vendre des titres non négociables, qui incluent des engagements à long terme, des frais excessifs et un niveau de risque élevé.
Les titres contenant le mot « senior » – Certified Senior Advisor (CSA) et Certified Senior Consultant (CSC), par exemple – ont fait l’objet d’un examen minutieux. Je reçois tout le temps des offres par courrier pour acheter des désignations. Ne laissez pas la soupe à l’alphabet vous impressionner. Le seul qui devrait dans la profession de la planification financière est la désignation CFP®. D’autres notables sont la désignation CFA et CPA.
6. J’ai un quota de vente.
J’aime quand je reçois une déclaration d’un concurrent parrainé par un fonds commun de placement ou une compagnie d’assurance. Le courtier leur prétend qu’ils ont à cœur l’intérêt de leurs clients et qu’ils peuvent utiliser tous les types de choix d’investissement, sauf que seuls les investissements que je vois proviennent de produits exclusifs de cette société.
Hmmm …… maintenant, dont l’intérêt est le premier ? Je vous assure pas le client.
7. Mes dossiers sont propres… en quelque sorte
Votre courtier n’est pas obligé de vous dire s’il y a quoi que ce soit à son dossier. Et pourquoi devraient-ils le faire ? Il a été rapporté que 70 % des clients potentiels ne vérifient pas les antécédents du courtier avant de les embaucher.
Vous voulez vous assurer que votre courtier n’a pas un dossier comme celui de Bernie Madoff ? Rendez-vous sur FINRA BrokerCheck pour voir ce qui se trouve sur votre dossier de courtier.
8. Ça pourrait être mieux ailleurs.
Avec un courtier, vous faites affaire avec un vendeur qui peut ou non avoir votre meilleur intérêt à l’esprit. D’autre part, les conseillers en placement enregistrés, également connus sous le nom de RIA, sont des entreprises qui opèrent selon la norme fiduciaire, ce qui signifie qu’ils sont légalement tenus de faire passer les intérêts de leurs clients en premier à tout moment.
En tant que conseiller en placement enregistré indépendant, Alliance Wealth Management, LLC a été fondée comme une alternative bienvenue au modèle de courtage traditionnel auquel de nombreux investisseurs se sont habitués. Nous ne sommes rémunérés que par des frais de gestion payés directement par nos clients.
Comment rémunérez-vous votre courtier ? Si vous ne savez pas, il est peut-être temps de le découvrir.
