Un avenant de prestation de retrait garanti est une option que vous pouvez ajouter à une rente fixe ou variable. Il vous permet de retirer des fonds de votre rente, tout en continuant de toucher des prestations de revenu viager.
En ce qui concerne les rentes, il existe généralement deux façons de retirer des fonds du régime :
- « Rentabiliser » les fonds – ce qui signifie créer des distributions régulières, ou
- Effectuez le retrait et payez les frais de rachat
L’avenant de prestation de retrait garanti vous permet de faire les deux et annule les frais de rachat que vous auriez autrement à payer sur un retrait forfaitaire. L’avenant se décline en deux variantes de base, une prestation de retrait viager garantie (GRV)et un prestation de retrait minimum garanti (PRMG).
La Garantie de retrait à vie (GRV)
La GRV vous permet d’effectuer des retraits immédiats de votre rente, sans avoir à rentabiliser le placement. Les fonds restants dans la rente continueront d’être investis selon les modalités du contrat de rente initial. Le montant que vous pouvez retirer est déterminé par un pourcentage de la valeur du contrat de rente.
Disons que vous investissez 100 000 € dans une rente qui doit commencer à verser des revenus dans 10 ans. Mais vous décidez que vous devez accéder à certains fonds. Vous avez un avenant GRV attaché à la rente, qui vous permet de retirer jusqu’à 10 % par année en une somme forfaitaire.
Vous retirez 10 000 € en un seul versement et les 90 000 € restants continuent d’être investis dans le régime. Afin de maintenir les versements de revenus cohérents avec le montant du contrat, ils peuvent être retardés jusqu’à la fin de l’année 11 ou 12, afin de compenser les fonds distribués lors du retrait.
Prestation de retrait minimum garanti (PRMG)
Il s’agit d’une variante de l’avenant de prestation de retrait garanti qui permet à l’investisseur de rente de récupérer son investissement initial dans le régime. Il est conçu principalement pour protéger le propriétaire de la rente contre la perte de valeur de l’investissement due à la baisse des marchés financiers.
Une GRM vous permet de retirer chaque année un pourcentage de votre investissement initial dans la rente, jusqu’à ce que cet investissement vous ait été intégralement remboursé. Une fois que tout l’investissement initial a été récupéré, l’intégralité de votre solde principal a été efficacement protégé des fluctuations du marché, car il vous a été restitué. L’argent restant dans la rente sera entièrement composé de gains de placement réalisés au cours de la période de récupération du capital.
Par exemple, supposons que vous investissiez 100 000 € dans une rente et que vous ajoutiez un avenant PRMG à la police. Vous retirez 10 % par an – soit 10 000 € – pendant 10 ans. À ce moment-là, vous aurez récupéré la totalité de votre investissement dans la rente. Tous les fonds restants dans le régime sont des gains de placement, qui représenteront votre investissement dans la rente à l’avenir.
Comment fonctionne la prestation de retrait garanti
Nous allons nous concentrer sur la version GLWB du pilote à partir de maintenant. L’avenant de retrait garanti fonctionne de différentes manières, selon la compagnie d’assurance.
Dans sa forme la plus élémentaire, l’avenant de prestation de retrait garanti vous donne un accès au moins limité aux distributions forfaitaires de votre rente, en plus de vos versements annuels de revenu de placement.
Si vous prenez une rente différée, dans l’espoir que sa valeur augmentera, et donc augmentera vos versements de revenu, mais qu’elle diminue à la place, l’avenant protégera vos versements de revenu. Il peut vous procurer une prestation de retrait minimale égale au moins élevé de la valeur actuelle de votre rente ou de votre placement initial dans le régime.
Disons que vous investissez 200 000 € dans une rente différée. Après cinq ans, en raison de la baisse du marché, la valeur de la rente n’est plus que de 150 000 €. Si vous avez choisi un taux de versement de revenu annuel de 5 %, vous recevrez 10 000 € par année, soit 5 % de votre placement initial. Le paiement ne sera pas basé sur 5 % de 150 000 €, car il est inférieur à votre investissement initial.
À l’inverse, si nous prenons le même exemple, sauf qu’après cinq ans, la valeur de la rente est passée à 250 000 €, votre taux de versement du revenu annuel sera appliqué à cette valeur, car il est supérieur à votre investissement initial. Vos versements de revenu annuel seront de 12 500 € par année – 5 % de 250 000 € – au lieu de 10 000 € par année.
Une autre variante possible est que l’avenant vous permettra d’augmenter votre pourcentage de revenu annuel en fonction de votre âge au moment où les paiements de revenu commencent. Plus vous êtes âgé lorsque vous avez commencé à recevoir des paiements, plus le pourcentage sera élevé.
Par exemple, l’avenant peut prévoir que vous pouvez commencer à recevoir des versements de revenu à un taux de 5 % par année à l’âge de 60 ans. Mais si vous retardez le début des versements jusqu’à ce que vous atteigniez 65 ans, le taux de versement passera à 6 %. À 70 ans, il passera à 7 %, et ainsi de suite. Étant donné que vous retardez la réception des paiements de revenu, la rente aura plus de temps pour accumuler de la valeur afin de supporter les niveaux de paiement plus élevés. Cela peut être une excellente stratégie pour augmenter votre revenu au cours de vos dernières années de retraite, lorsque d’autres avoirs de retraite peuvent s’épuiser et vous procurer un revenu moindre.
Disposition progressive. Si votre avenant de prestation de retrait garanti comporte cette disposition, il se peut que vos versements de revenu augmentent à l’avenir. Avec une disposition progressive, la compagnie d’assurance peut augmenter vos paiements de revenu en fonction de la valeur actuelle de votre rente, si elle est supérieure à la valeur initiale.
Ils effectueront une évaluation à intervalles réguliers, généralement tous les cinq ou dix ans. Si la valeur est plus élevée, cela augmentera les paiements. S’il est inférieur, ils continueront avec les paiements initiaux.
Par exemple, supposons que vous ayez une rente de 200 000 €, avec un taux de versement annuel de 5 %, soit 10 000 € par année. Cinq ans plus tard, la rente vaut 250 000 € en raison d’un solide rendement des placements. Si vous bénéficiez de la clause d’échelonnement, la compagnie d’assurance appliquera le taux de paiement annuel de 5 % aux 250 000 €. Cela augmentera vos paiements de revenu annuel à 12 500 €. Ce niveau de paiement se poursuivra jusqu’au prochain examen, auquel cas il sera soit maintenu (si la valeur de la rente est égale ou inférieure), soit il augmentera le paiement, si la valeur de la rente est supérieure.
Prestation de retrait garanti Retraits forfaitaires
Bien qu’un avenant de prestation de retrait garanti vous permette d’effectuer des retraits forfaitaires de votre rente, il peut réduire les retraits ultérieurs. La réduction sera basée sur le montant que vous avez déjà retiré de la rente.
Par exemple, supposons que vous établissez une rente de 200 000 €, avec un paiement de revenu annuel de 5 %, soit 10 000 € par an. Si vous effectuez un retrait de 10 % en vertu de l’avenant de prestation de retrait garanti, vos versements de revenu annuel diminueront proportionnellement.
Comme vous aurez retiré 20 000 € (10 %) en vertu de l’avenant, il vous restera 180 000 € dans votre rente. Lorsque vos paiements de revenu commenceront, ils seront réduits de 10 %. Cela signifie qu’au lieu de recevoir 10 000 € par année, vos paiements de revenu seront réduits à 9 000 € par année. Cela représente 5 % des 180 000 € restants de la rente.
Prestation de retrait garanti Prestation de décès
Si vous avez un avenant de prestation de retrait garanti, il y a aussi habituellement une prestation de décès bonifiée.
Avec les rentes, la valeur de la rente au moment de votre décès revient à la compagnie d’assurance, et non à vos héritiers. À l’inverse, si votre rente est épuisée de votre vivant, la compagnie d’assurance continuera de vous verser des revenus annuels. La compagnie d’assurance utilisera les deux scénarios pour s’équilibrer entre de nombreux investisseurs en rentes.
Mais lorsque vous avez un avenant de prestation de retrait garanti, il y a aussi habituellement une prestation de décès, même si votre rente n’a pas été entièrement épuisée. En vertu de l’avenant, la compagnie d’assurance versera généralement une prestation de décès à vos héritiers qui est au moins égale à la valeur de rachat restante de la rente. Cependant, des frais de rachat seront généralement appliqués au montant du paiement.
Frais de la prestation de retrait garanti
Étant donné qu’il existe de nombreuses compagnies d’assurance différentes, émettant de nombreux types de rentes, ainsi que des avenants exclusifs de garantie de retrait, les frais que vous paierez pour ajouter cet avenant à votre rente peuvent varier considérablement.
Les frais pour l’avenant se situent entre 0,1 % (un dixième de 1 %) et 1,00 % de la valeur de rachat de la rente.
Les frais sont facturés par le biais d’une réduction du pourcentage des paiements de revenu annuel. Par exemple, si vos versements de revenu doivent correspondre à 5 % de la valeur de la rente et que les frais de l’avenant de la prestation de retrait garanti sont de 0,50 %, vos versements de revenu seront réduits à 4,50 %.
Pourquoi vous voudrez peut-être ajouter un avenant de prestation de retrait garanti à votre rente
L’avantage de base d’un avenant de prestation de retrait garanti est qu’il vous permettra d’accéder à au moins une partie de l’argent de votre rente en une somme forfaitaire, tout en conservant l’avantage de base d’un revenu viager qu’une rente procure.
Cela vaut certainement la peine d’examiner si les frais sont raisonnables et si vous êtes toujours en mesure de recevoir un flux de revenu adéquat de votre rente après avoir ajouté l’avenant à la rente.
