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J’ai peut-être attendu toute ma vie professionnelle pour que quelqu’un me pose cette question, et quelqu’un l’a enfin fait ! Le lecteur de GFC, Ron M., a posé la question suivante :
Si nous pensons que les impôts vont être plus élevés à l’avenir, est-il judicieux d’investir dans des comptes à impôt différé ? J’aime l’idée derrière le ROTH mais les contributions sont très limitées. Comment conseilleriez-vous quelqu’un dans cette position?
-Ron M.
Merci Ron, c’est une question en suspens.
L’hypothèse générale est que nous économisons de l’argent grâce à des comptes à imposition différée pendant que nous travaillons et dans une tranche d’imposition plus élevée. Nous retirons ensuite l’argent à la retraite, lorsque nous sommes dans une tranche d’imposition inférieure.
Mais cette hypothèse n’est peut-être pas vraie, certainement pas pour tout le monde.
Les impôts pourraient en fait être plus élevés au moment où vous prenez votre retraite qu’ils ne le sont actuellement. Cela pourrait se produire soit parce que les taux d’imposition augmenteront à l’avenir, soit parce que vous gagnerez peut-être plus d’argent à la retraite que vous ne le faites actuellement.
Après tout, en ce moment, vous vivez avec un salaire, mais lorsque vous prendrez votre retraite, il peut y avoir la sécurité sociale, un revenu de retraite, un revenu d’épargne-retraite et même une certaine continuation du revenu d’un emploi ou d’une entreprise.
L’une ou l’autre situation peut vous mettre dans une position où vous devrez faire face à des taux d’imposition plus élevés à la retraite que ce à quoi vous êtes confronté actuellement.
Si oui, les comptes à imposition différée ont-ils un sens ?
Impôt différé ou libre d’impôt
Au quotidien, je ne suis pas sûr que tout le monde comprenne bien la différence entre les deux. Impôt différé signifie que l’évaluation et le paiement des impôts sont reportés à une date ultérieure. Hors taxes signifie pas d’impôts, jamais. Je ne suis pas sûr que cette différence soit pleinement appréciée lorsque les gens financent leurs régimes de retraite à l’abri de l’impôt.
À l’exception du Roth IRA, pratiquement tous les autres régimes de retraite à l’abri de l’impôt bénéficient d’un report d’impôt. C’est une bonne affaire, car vos cotisations sont déductibles d’impôt et les revenus de placement s’accumulent dans le régime sans conséquence fiscale immédiate. Mais le jour viendra où des impôts seront dus à la fois sur vos cotisations et sur les revenus de placement du régime. Ce jour viendra lorsque vous prendrez votre retraite et que vous commencerez à recevoir les distributions du régime.
Le fait est que, encore une fois, à l’exception du Roth IRA, aucun régime de retraite à l’abri de l’impôt ne vous offre réellement de véritables retraits en franchise d’impôt lorsque vous prenez votre retraite. Cela signifie que vous reportez en fait – ou reportez – l’impôt à payer à une date ultérieure.
Lorsque nous supposons que nous serons dans une tranche d’imposition inférieure lorsque nous atteindrons l’âge de la retraite, nous spéculons vraiment. En vérité, nous n’avons aucune idée de ce que seront les taux d’imposition d’ici là, ni même de ce que seront nos propres revenus et situations fiscales.
Pour en revenir à la question de Ron, nous devons établir clairement la différence entre l’impôt différé et l’exonération d’impôt. La plupart des régimes de retraite seront simplement à imposition différée. Ils ne nous aideront pas si nous sommes dans une situation de revenu plus élevé.
Comptes qui seront imposables à la retraite
Je crois qu’une grande partie de la confusion entre l’impôt différé et l’exonération d’impôt en ce qui concerne les régimes de retraite est le résultat du fait que la plupart des régimes de retraite sont incroyablement avantageux sur le plan fiscal pendant que nous les construisons. Non seulement les cotisations sont déductibles d’impôt, mais l’activité de revenu de placement ne crée aucune obligation fiscale immédiate.
Avec ce genre de scénario, il est facile de confondre le statut fiscal ultime de ces comptes.
Mais comme je l’ai déjà dit, la plupart des régimes de retraite sont à imposition différée et non exonérés d’impôt. La liste comprend :
- Régimes 401(k)
- Régimes 403(b)
- 457 forfaits
- IRA traditionnels
- IRA SIMPLES
- SEP IRA
- Plans solo 401 (k)
Les régimes traditionnels à prestations déterminées sont également imposables, bien que de moins en moins de personnes en soient couvertes.
Le fait est que vous pouvez accumuler une fortune considérable dans l’un ou une combinaison de ces plans. La déductibilité fiscale des cotisations et le report d’impôt des revenus de placement rendent cela encore plus possible. Mais si vous prenez votre retraite avec 1 million de dollars ou beaucoup plus, vous pourriez avoir à payer un lourd impôt lorsque vous commencerez à recevoir des distributions.
Le fait qu’à un moment donné, vous devrez commencer à prélever des distributions sur le plan complique les choses. En fait, une disposition connue sous le nom de distributions minimales requises, ou RMD, signifie que vous devrez commencer à recevoir des distributions de votre plan une fois que vous aurez atteint l’âge de 70 ans et demi.
Si vous attendez aussi longtemps pour commencer à recevoir des distributions, votre plan peut être encore plus important que ce que vous imaginez en ce moment. Étant donné que les RMD seront calculés selon une formule IRS prédéterminée, vous n’aurez pas la possibilité de réduire les distributions afin de réduire votre impôt à payer.
Il n’est pas exagéré de dire que les grands régimes d’épargne-retraite à imposition différée sont des bombes à retardement potentielles, du moins en ce qui concerne l’impôt sur le revenu à payer.
Comptes qui seront exonérés d’impôt à la retraite
Heureusement, il existe des moyens d’économiser de l’argent pour la retraite qui sont en fait non imposables, et pas seulement à imposition différée.
Plusieurs fois, j’ai mentionné le Roth IRA comme une exception, et c’est vraiment le cas. Un Roth IRA fonctionne un peu comme un IRA traditionnel, en ce sens que vous pouvez cotiser jusqu’à 5 500 € par an (ou 6 500 € si vous avez 50 ans ou plus), et les revenus de placement sont exonérés d’impôt (cela n’aura d’importance que si vous prenez tôt distributions, à mesure que les bénéfices sera être imposable si vous le faites).
Mais un Roth IRA s’écarte d’un IRA traditionnel à trois égards très importants :
- Les contributions que vous faites à un Roth IRA ne sont PAS déductibles d’impôt,
- Les distributions d’un Roth IRA sont en fait exempt d’impôtsi vous avez au moins 59 ans 1/2 et avez participé au régime pendant au moins cinq ans, et
- Les RMD ne sont pas requis avec un Roth IRA, ce qui signifie que les distributions du régime n’augmenteront pas votre impôt à payer (le Roth est le seul régime de retraite fiscalement avantageux qui n’est pas soumis aux RMD)
Si vous prévoyez d’avoir un très grand portefeuille de retraite, un Roth IRA est une brillante diversification fiscale et un compte virtuel incontournable.
Outre un Roth IRA, vous pouvez également économiser de l’argent pour votre retraite en dehors des régimes de retraite dédiés. Cela signifie économiser de l’argent dans des actions, des fonds communs de placement, des fonds négociés en bourse ou des fiducies de placement immobilier, dans un compte de placement imposable ordinaire.
Il n’y aura aucune déduction fiscale pour contribuer à ces comptes, et les revenus de placement ne sont pas non plus fiscalement différés. Mais puisque l’argent s’accumule après impôt, vous pouvez le retirer à tout moment – y compris à la retraite – sans augmenter votre impôt à payer.
Meilleure stratégie : soyez prêt à tout !
Ron a demandé si les comptes à imposition différée auraient du sens si les taux d’imposition étaient plus élevés à la retraite. À mon avis, ils le feront, mais nous devons également considérer cela dans le sens le plus large possible.
Une partie de la raison pour laquelle je crois que les comptes à imposition différée ont encore du sens, même avec la perspective d’une hausse des impôts, c’est que nous ne pouvons pas savoir si ce sera le résultat. Nous essayons de prédire l’avenir ici, et cela ne pourra jamais être fait. Avoir des comptes à imposition différée vous permettra d’être bien préparé au cas où vos taux d’imposition seraient inférieurs. Nous ne pouvons pas écarter cette possibilité.
En fin de compte, la meilleure stratégie est l’équilibre, ce qui signifie être prêt pour l’un ou l’autre des résultats.
Si vous avez des comptes à imposition différée, vous serez préparé à des taux d’imposition inférieurs lorsque vous prendrez votre retraite. Mais étant donné la possibilité que les taux soient plus élevés à ce moment-là, vous devriez également inclure des investissements libres d’impôt dans la combinaison.
Cela devrait certainement commencer par un Roth IRA. Oui Ron, les cotisations au régime sont faibles, mais vous pouvez toujours convertir d’autres comptes de retraite à imposition différée en un Roth IRA, ce qui augmente considérablement la taille du compte.
Vous pouvez également compléter votre compte Roth IRA avec des investissements imposables réguliers détenus en dehors d’un régime de retraite. Oui, les revenus de ces régimes continueront d’être imposables, mais vos retraits ne le seront pas. Vous pouvez retirer de l’argent de ces comptes à tout moment, sans créer d’impôt.
Donc la réponse courte à la question de Ron est préparez-vous à des taux d’imposition plus élevés et plus faibles à la retraite. Cela signifie avoir à la fois une épargne à imposition différée et non imposable. Avec cette stratégie, vous ne pouvez pas perdre quoi qu’il arrive.
