Le lecteur Travis B. a envoyé une liste de Demandez à GFC questions de finances personnelles, et celle-ci en était une. C’est aussi une excellente question, car les frais d’investissement peuvent être trompeurs. Des frais relativement bas peuvent sembler inoffensifs, mais avec le temps, ils peuvent vraiment augmenter. Au fur et à mesure qu’ils s’accumulent, ils ont une fort impact négatif sur votre retour sur investissement à long terme. Et si vous investissez depuis un certain temps, vous savez que cela signifie beaucoup !
Vous voyez, le « secret » d’un investissement réussi a beaucoup à voir avec le la valeur temporelle de l’argent. Vous pouvez investir à un taux de rendement donné sur un certain laps de temps, et cela fera fructifier votre argent comme par magie. Mais aussi impressionnant que cela puisse être, un retour sur investissement plus élevé produira des résultats encore meilleurs. En 10, 20 ou 30 ans, l’amélioration peut être incroyable.
S’il est vrai qu’une petite différence de frais peut ne pas faire de différence à très court terme, le désavantage augmente avec le temps. Examinons l’effet d’une augmentation de 0,5 % et de 1,00 % des frais de placement sur le rendement d’un portefeuille à très long terme, ainsi que certains autres facteurs liés aux frais.
Quelle différence de « seulement » 0,5% peut faire
Disons que vous avez le choix entre deux services d’investissement. L’un facture des frais annuels de 1,0 % pour gérer votre compte, tandis que l’autre ne facture que 0,5 %. À bien des égards, les deux plates-formes offrent le même niveau de service. La seule différence significative entre les deux est la commission de placement annuelle. Quelle différence cela fait-il?
Votre choix entre les deux services d’investissement porte sur un portefeuille de 100 000 € et un taux de rendement moyen attendu de 7,0 % par année.
Si vous optez pour un service qui facture 1,0 % par an pour gérer votre compte, votre retour sur investissement net effectif sera de 6,0 %. C’est le taux de rendement attendu de 7,0 %, moins les frais d’investissement de 1,00 % facturés par le service.
Si vous investissez votre portefeuille dans cette entreprise pendant les 30 prochaines années, votre portefeuille atteindra 574 350 €. Si vous n’avez jamais compris l’impact que de petits changements dans les frais de placement peuvent avoir sur votre portefeuille, vous pourriez être satisfait de ce rendement.
Mais si vous investissez votre portefeuille avec un service qui ne facture que 0,5 % par an pour gérer votre compte, votre retour sur investissement net effectif sera de 6,50 %. Encore une fois, c’est le taux de rendement attendu de 7,0 %, moins les frais d’investissement de 0,5 % facturés par le service.
Si vous investissez votre portefeuille dans cette entreprise au cours des 30 prochaines années, il atteindra 661 438 €. La différence de rendement sur 30 ans s’élève à 87 088 €.
C’est un énorme avantage, étant donné que la seule chose que vous avez faite différemment était d’investir votre argent dans un service qui facture des frais annuels inférieurs.
Naturellement, la différence sera encore plus importante avec une différence encore plus grande dans les frais d’investissement.
Quelle différence de « seulement » 1,0 % peut faire
Regardons le même scénario ici. Vous avez un portefeuille de 100 000 € et un taux de rendement annuel prévu de 7,00 %. Vous avez le choix d’avoir votre argent avec l’un des deux services, le premier facturant 1,5 % par an pour gérer votre portefeuille, tandis que le second ne facture que 0,5 %. C’est une différence d’un point de pourcentage complet sur les frais d’investissement.
Si vous optez pour le premier courtier, votre taux de rendement annuel effectif sur vos investissements ne sera que de 5,5 %. Il s’agit du taux de rendement annuel prévu de 7,0 % sur investissement, moins les frais d’investissement annuels de 1,5 % facturés par le courtier.
Après 30 ans, vos 100 000 € atteindront 498 397 €.
D’après l’exemple ci-dessus, nous savons déjà qu’en investissant votre argent avec le courtier qui ne facture que 0,5 % pour gérer votre portefeuille, votre investissement passera à 661 438 €. La différence de rendement sur 30 ans s’élève à 163 041 € !
Encore une fois, la seule chose que vous avez faite différemment dans le deuxième scénario est d’investir votre argent avec un service d’investissement à moindre coût.
Notez qu’en une seule année, la différence de frais de placement peut n’atteindre que 500 € ou 1 000 €. Mais sur trois décennies, cela représente des dizaines de milliers de dollars. L’impact de la baisse des frais de placement annuels augmente d’année en année, à mesure que la taille du portefeuille augmente. C’est alors qu’il est important de se rappeler que nous ne parlons pas de montants fixes en dollars, mais de pourcentages.
Concrètement, des frais de placement plus élevés représentent composition de l’argent à l’envers. C’est-à-dire qu’ils ont une façon magique et silencieuse de ronger votre richesse au fil du temps.
Les frais d’investissement signifient encore plus si vous êtes un trader actif
Les frais de placement sont importants même si vous êtes un investisseur autonome qui n’utilise pas de services professionnels de gestion de placements. Les frais prennent simplement une forme différente. Au lieu que le service vous facture des frais de gestion de placement annuels basés sur un pourcentage de votre portefeuille, le coût principal est les frais de transaction.
C’est là qu’une différence de quelques dollars par transaction peut avoir de l’importance. Et si vous êtes un commerçant actif, ils comptent beaucoup.
Même dans le domaine du courtage en investissement à escompte, il peut y avoir une différence majeure dans les frais de transaction, tels que les commissions sur les transactions. Au bas de l’échelle, vous pouvez trouver des sociétés de courtage qui facturent une commission inférieure à 5 € par transaction. Mais du côté supérieur, les frais de négociation peuvent atteindre 10 € par transaction.
La différence de 5 € entre les deux commissions n’est pas un facteur décisif si vous n’effectuez que quelques transactions par an. Mais si vous êtes un trader très actif, effectuant des centaines de transactions par an, cette différence apparemment minime peut représenter de l’argent réel.
À titre d’exemple, disons que vous avez 100 000 € dans votre portefeuille et que vous prévoyez d’effectuer 200 transactions par an. C’est 100 achats et 100 ventes.
Si vous optez pour un courtier qui facture 10 € par transaction, vous paierez 2 000 € par an – 200 transactions à 10 € chacune – en commissions au cours de l’année.
Si, d’un autre côté, vous optez pour un courtier qui facture 5 € par transaction, vous ne paierez que 1 000 € par an – 200 transactions à 5 € chacune – en commissions au cours de l’année.
Maintenant, l’effet à long terme de la différence dans le total des commissions de négociation annuelles fonctionne un peu différemment qu’il ne le fait avec des frais de gestion de placement basés sur un pourcentage. Après tout, lorsque nous parlons de commissions de négociation, nous parlions vraiment de frais fixes.
Dans ce cas, la différence de frais de négociation sera de 1 000 € par année. Si vous effectuez en moyenne 200 transactions par an au cours des 30 prochaines années, cela signifie que vous économiserez 30 000 € sur cette période en utilisant le courtier le moins cher.
Ce n’est certainement pas aussi dramatique que dans le cas des différences dans les frais de gestion des placements. Mais encore une fois, vous gagnez un rendement plus élevé simplement en utilisant une société de courtage à moindre coût. C’est de l’argent facile !
En fait, l’avantage pourrait être encore plus élevé que cela. Les milliers de dollars que vous économisez en commissions en utilisant le courtier à moindre coût vous fourniraient plus de capital à investir et à gagner plus d’argent à l’avenir.
Quand des frais plus élevés pourraient être justifiés
Bien que le maintien des frais de placement au minimum devrait toujours être un objectif, il peut parfois être justifié de payer des frais plus élevés.
C’est principalement dans le cas où vous êtes un investisseur inexpérimenté, qui a besoin d’un niveau de service supérieur sous la forme d’une gestion professionnelle des investissements. Il se peut que vous n’ayez aucun intérêt à négocier des titres par vous-même ou à gérer un portefeuille. Dans ce cas, vous devriez être parfaitement disposé à payer quelqu’un d’autre pour tout gérer à votre place.
Mais même dans cette situation, il existe des moyens moins coûteux de faire le travail. Par exemple, les gestionnaires de placements traditionnels facturent des frais de gestion annuels de 1 % ou plus de votre portefeuille. Mais il existe des services d’investissement automatisés en ligne qui peuvent effectuer une gestion similaire pour beaucoup moins de frais.
Cela inclut les « robo advisors » – des plateformes d’investissement dans lesquelles vous ouvrez un compte, faites évaluer votre tolérance au risque et vos objectifs d’investissement, puis un portefeuille est créé et géré pour vous. À partir de ce moment, tout ce que vous avez à faire est de créditer votre compte régulièrement.
Le conseiller robot le plus grand et le plus populaire est Betterment. Ils fourniront une gestion automatisée des investissements pour des frais annuels allant de 0,15% à 0,35%, selon la taille de votre compte.
La différence entre payer 1,00 % par an pour des frais de gestion et 0,35 % avec Betterment sera énorme avec le temps. Non seulement que – à moins que vous n’ayez plusieurs centaines de milliers de dollars à investir, la plupart des services de gestion de placements traditionnels ne vous accepteront même pas comme client. L’amélioration, en revanche, vous permet d’ouvrir un compte sans argent du tout !
Il y a presque toujours un endroit moins cher où investir votre argent. Creusez un peu et découvrez où ils se trouvent. De petites différences dans les frais de placement peuvent totaliser des centaines de milliers de dollars à long terme.
