Jim, un investisseur de 66 ans et ambulancier paramédical à la retraite, savait qu’il payait quelque chose, mais il ne savait tout simplement pas quoi. Il a donc cherché à passer à un autre conseiller financier et à obtenir des réponses.
Jim avait environ 300 000 € dans quelques portefeuilles distincts et gérés. Il se composait principalement de fonds communs de placement et de fonds négociés en bourse. Il s’avère qu’il payait environ 5 500 € par an en frais de conseil.
Je ne sais pas s’il était plus contrarié ou embarrassé. Quoi qu’il en soit, il savait qu’il paierait des frais, mais il ne savait pas combien et pourquoi. Voulant confirmer, il avait finalement demandé à son ancien conseiller : « Y a-t-il d’autres frais cachés dont je devrais être au courant ? » Le conseiller a apparemment répondu : « Non, il n’y a pas de frais supplémentaires. »
C’est alors qu’il a décidé de prendre des mesures et d’appeler mon bureau pour organiser une réunion.
Comme je l’ai mentionné, Jim avait trois comptes distincts – deux pour lesquels le conseiller facturait 1,5 %. L’autre compte, qui était un portefeuille ETF géré, était facturé 2 %. Il m’a posé la même question concernant les frais. Sans regarder ses déclarations, ma première pensée a été : Si vous avez des fonds communs de placement ou des FNB, il y aura une sorte de dépense interne.
Mais lorsqu’il a remis son premier relevé, il n’a pas fallu longtemps pour voir qu’en fait, il payait plus que les 1,5 % facturés par le conseiller. C’était une plateforme de fonds communs de placement que je connaissais très bien, car c’était celle qui était couramment utilisée par les conseillers de mon ancienne société de courtage.
Nous utilisons différents logiciels de sélection de fonds communs de placement, et j’en ai sorti un pour lui montrer quelles étaient les dépenses internes du fonds commun de placement. Les frais de gestion interne du fonds étaient de 2,04 %.
Au début, Jim était silencieux, pensant probablement à ce que son ancien conseiller lui avait dit. Puis, avec une assurance quelque peu positive, il a dit: «Eh bien, au moins c’est seulement environ un demi pour cent de plus que ce que je pensais. Ce n’est pas si mauvais. »
Je lui ai expliqué que les 2,04 % s’ajoutaient aux 1,5 % qu’il payait au conseiller, pour un total de 3,54 % sur ce seul compte. Vous auriez pensé que j’avais frappé son premier-né dans la bouche.
J’aimerais pouvoir dire qu’il s’agit d’un incident isolé, que cela n’arrive que rarement, mais malheureusement, ce n’est pas le cas. Cela arrive assez souvent. À maintes reprises, nous rencontrons des investisseurs qui paient des frais exorbitants dans leurs portefeuilles. Et pire encore, ils paient souvent 2 à 3 % de plus.
Les frais peuvent parfois sembler exorbitants. Mais la question est pourquoi? Les frais semblent scandaleux lorsqu’ils ne sont pas appropriés pour le service dont vous avez besoin ou lorsque vous ne connaissez pas les frais en premier lieu.
Le planificateur financier agréé Benjamin Brandt, président et fondateur de Capital City Wealth Management, plonge dans le premier point. « Plutôt que de me concentrer sur le montant des frais, je remettrais d’abord en question la structure des frais », a-t-il déclaré.
« Les clients devraient vouloir que les incitations du conseiller s’alignent sur les leurs », a ajouté Brandt. « Par exemple, si un client recherche des conseils sur des objectifs à court terme (gestion de la dette, évaluation d’entreprise, assurance-vie), des frais uniques seraient plus appropriés que des frais continus.
« Si, d’un autre côté, un client avait besoin d’un plan de revenu de retraite continu, des frais récurrents basés sur le plan pourraient être plus appropriés », a-t-il poursuivi. « Une fois que le style de frais approprié est déterminé, des comparaisons de coûts peuvent être faites. Oh, et chaque fois qu’un conseiller dit que ses produits n’ont pas de frais . . . Cours! »
De plus, l’analyste financier agréé Grant Bledsoe, président et fondateur de Three Oaks Capital Management, souligne un excellent moyen d’aider à découvrir la vérité sur les frais.
« Quelqu’un m’a demandé récemment : ‘Y a-t-il des frais que j’engagerai sur mon compte et que vous ne me facturerez pas directement ?' », a-t-il déclaré. « Je pense que c’est une bonne façon de formuler la question car elle englobe les charges, les commissions, les ratios de dépenses, les frais 12b-1 et tout ce qui sort du compte. »
Malheureusement, de nombreuses personnes ignorent parfaitement les frais qu’elles paient dans leurs comptes de placement. Une enquête commandée par Rebalance IRA a montré que, sur leur échantillon de baby-boomers employés à temps plein, 46% pensaient ne payer aucun frais sur leurs comptes de retraite. De plus, ceux qui pensent que leurs frais sont inférieurs à 0,5% totalisent 19%. Ouais.
Certains conseillers financiers orientent leurs clients vers des placements « convenables », mais pas nécessairement vers les « meilleurs » placements. Une nouvelle règle émanant du Département du travail, la « règle fiduciaire », vise à garantir que les conseillers financiers doivent agir dans le meilleur intérêt de leurs clients.
Les conseillers financiers devraient déjà être transparents sur les coûts associés à leurs services, y compris les coûts internes des investissements eux-mêmes. Les investisseurs ont le droit de comprendre comment et ce qu’ils paient.
Bien que cela relève du bon sens, il est conseillé aux investisseurs de faire des recherches avant d’investir. Si vous sentez que vous êtes dans le même bateau que Jim, voici quelques moyens simples de vérifier combien vous payez :
- Demandez à votre conseiller quel est votre coût « tout compris » pour investir. Assurez-vous de découvrir tous les frais supplémentaires que les fonds communs de placement ou les FNB pourraient générer. S’ils disent qu’il n’y a pas de frais cachés, vérifiez.
- Vous pouvez vérifier par l’intermédiaire d’un tiers. Par exemple, si vous possédez un fonds commun de placement, vous pouvez simplement saisir le symbole à cinq lettres dans Yahoo Finance pour connaître ses dépenses internes. Des sites tels que FeeX.com et Morningstar.com vous donneront également des frais de gestion.
- Enfin, vérifiez vos déclarations. Si vous payez des honoraires de conseiller, cela devrait figurer sur votre relevé. Avec certaines déclarations, vous pouvez trouver le conseiller sur la première page. Sur d’autres relevés, nous avons trouvé des frais enfouis à la page 14 sur 17 dans l’activité du compte. Vous devrez peut-être le chercher, mais il est là.
En ce qui concerne vos investissements, vous pouvez découvrir la vérité sur les frais que vous payez. Prenez les choses en main, trouvez les frais et agissez en conséquence.
