S’il y a une chose que vous n’avez peut-être pas remarquée chez la plupart des conseillers financiers, c’est que nous sommes des connards arrogants.
Veuillez noter que j’ai dit « nous sommes » – ne pas « elles sont” – comme je m’inclus dans cette déclaration.
Nous avons tous des entreprises qui offrent le service client le plus supérieur. Nous avons tous des stratégies d’investissement qui dépassent le marché ou qui ont les dépenses internes les plus faibles.
Avouez-le, en tant que conseillers financiers, nous avons cette attitude que nous ne pouvons pas mal faire et si nous FAISONS quelque chose de mal, il est facile de jeter le blâme et de pointer du doigt le marché boursier.
Je suis ici pour vous dire que je ne suis pas parfait.
Bien que j’aimerais pouvoir m’asseoir ici et vous dire que je fournis à tous mes clients un service client exceptionnel et que mes stratégies d’investissement reflètent les gourous de l’investissement de Wall Street, la vérité est que j’en suis loin.
Il y a eu de nombreuses fois où j’ai échoué en tant que conseiller financier; mais il y a un exemple qui me hante encore à ce jour.
Une référence inattendue
C’était en 2007 et mon père, qui n’était généralement pas du genre à me trouver de nouveaux clients, est tombé sur un monsieur qui venait d’être licencié. Il était ouvrier d’usine et lorsque l’usine de son employeur a fermé ses portes, il avait désormais accès à une pension et à un petit 401 (k) qu’il pouvait reporter. Il était encore à cinq ans d’atteindre l’âge de la retraite déterminé, alors il voulait investir l’argent et le laisser fructifier.
Il n’avait pas beaucoup d’expérience avec le marché autre que son 401 (k) dans lequel il travaillait depuis environ sept ans. Après l’avoir guidé à travers diverses stratégies d’investissement, nous avions décidé d’un portefeuille d’environ 55 % d’actions et 45 % d’obligations, principalement investis dans des fonds communs de placement. Pendant la première année et demie, tout s’est bien passé. Dans sa tête, il gagnait un peu d’argent et de mon côté, j’avais un client qui était content des gains qu’il voyait.
Succès d’octobre
Tout semblait bien jusqu’en octobre 2008. Pour ceux d’entre vous qui avaient investi de l’argent sur le marché à ce moment-là, je suis sûr que je n’ai pas besoin de ressasser de vieilles blessures et de vous rappeler à quel point cette époque était mauvaise. Pour mon client, c’était pire que n’importe quel flashback du Vietnam ! Il ne savait pas ce qui l’avait frappé et franchement, comme la plupart des autres conseillers financiers, j’étais moi-même un peu choqué.
J’aime dire qu’heureusement, nous ne sommes qu’à 55% en bourse et nous n’avons « perdu » qu’un certain pourcentage, et oui, cela aurait pu être pire – mais essayez de dire cela à quelqu’un qui n’a jamais traversé un marché aussi escarpé déclin. Même si tout le monde traversait la même situation, mon client n’était guère rassuré de ne pas être le seul à perdre un pourcentage important de ses investissements.
Il s’est confié à moi et m’a fait confiance et m’a demandé mon avis. Comme je l’ai fait pour de nombreux autres clients, j’ai fait écho au conseil :
« Nous devons tenir le coup. »
J’ai expliqué qu’il ne pouvait pas vendre maintenant, parce que s’il le faisait, il ne récupérerait jamais l’argent, surtout s’il prenait le produit et le transférait à la banque et le mettait sur un CD.
Je ne me souviens pas du pourcentage exact, mais je suis à peu près certain que nous étions en baisse d’environ 25 % par rapport au sommet et d’environ 20 % par rapport à son investissement initial. À l’époque, les banques payaient entre 2% et 3%, il lui faudrait donc de nombreuses années pour récupérer son argent.
Selon mes conseils, il est resté sur place. Au début de la nouvelle année, nous avons constaté une certaine amélioration et beaucoup d’entre nous espéraient que le marché était sur la voie de la reprise – mais comme toute grande vague, le courant baissier se préparait juste à nous aspirer tous à nouveau.
Mauvais marché, tour 2
Dow Jones 09/03/2009
Entrez en mars 2009. Je n’oublierai jamais ce jour. Le Dow était à nouveau en baisse après avoir perdu plus de 1 700 points depuis début février. Il a finalement touché le fond le 9 mars 2009, mais évidemment personne ne le savait.
Ce dont je me souviens de cette journée car mon client m’a appelé et il en a eu assez.
Il était prêt à encaisser complètement. J’ai essayé une dernière tentative pour l’encourager à rester sur place, mais il n’y arrivait pas. Comme je l’ai fait avec tous mes clients, j’ai dit,
« J’ai l’impression de vous laisser tomber en vous laissant retirer de l’argent, mais en fin de compte, c’est votre argent et vous êtes en charge et je ferai ce que vous voulez que je fasse ».
Il n’a pas pris beaucoup de temps pour y penser et il m’a donné les instructions pour liquider. Je ne peux pas vous dire ce que cela fait de savoir que dans votre cœur une personne fait la mauvaise chose, et peu importe ce que vous dites ou toute information ou recherche que vous fournissez pour étayer votre raisonnement, ils vont toujours agir. cette mauvaise décision.
Ce jour-là, je me suis senti comme un raté.
Ce jour là, j’étais un échec.
Avec le recul et 20/20, nous savons tous maintenant que le marché s’est redressé et que si le client avait laissé l’argent là où il se trouvait, il aurait été guéri et plus encore.
Ce qui ajoute l’insulte à l’injure, c’est que dès le lendemain, littéralement le lendemain de son encaissement, le marché était en hausse. Et au cours des sept jours suivants, il aurait récupéré un peu moins de 11% de ce qu’il a perdu.
Et oui, je sais que 11% n’aurait pas récupéré la totalité de ses pertes, il lui aurait quand même remis plusieurs milliers de dollars dans sa poche.
je détester perdre l’argent de mon client.
Je pourrais prendre ma retraite, l’encaisser, miser sur le noir sur une table de roulette et tout perdre au casino et cela ne me stresserait pas autant que de regarder quelqu’un faire ce que ce type a fait.
Ce n’est pas une nouvelle pour la plupart d’entre vous, les conseillers financiers ne sont pas parfaits, mais permettez-moi peut-être d’être l’un des premiers à l’admettre, j’en suis définitivement loin.
