Si vous travaillez pour une entreprise qui a une pension, devriez-vous vous inquiéter ? De quelles protections disposez-vous ? Est-ce que tout l’argent que vous avez versé pour votre retraite sera parti? Récemment, American Airlines a déposé son bilan en vertu du chapitre 11, laissant beaucoup de gens se demander « Que devient leur retraite ?“. Que vous soyez un de leurs employés ou toute autre entreprise qui offre une pension, voici ce que vous devez savoir.
Assurance sur votre régime de retraite
Heureusement, ce n’est pas aussi grave que la plupart des gens le pensent… peut-être. Il existe des garanties aux États-Unis pour vous empêcher de perdre votre régime de retraite. Aux États-Unis, tous les régimes de retraite à prestations définies sont assurés, au moins jusqu’à un certain point. La plupart recevront la totalité ou au moins la majeure partie de leur pension d’entreprise même si votre entreprise fait faillite. Cependant, dans certains cas, il se peut que ce ne soit pas chaque centime que vous attendiez. (Assurez-vous également de consulter mon article sur, Dois-je transférer ma pension dans un IRA pour certaines options de votre régime de retraite.)
Que se passe-t-il lorsqu’une entreprise fait faillite ?
Lorsqu’une entreprise fait faillite, elle a deux choix. Ils peuvent se réorganiser et essayer de rester en affaires en réduisant les coûts et en attirant de nouveaux investisseurs, ou ils peuvent liquider. Le régime de retraite est généralement résilié lors d’une réorganisation et toujours résilié lors d’une liquidation. Alors, que se passe-t-il ? Une agence d’assurance fédérale appelée Pension Benefit Guaranty Corporation (pbgc.gov) prend en charge le paiement des pensions. Voici quelques informations sur le PBCG tirées de leur site :
Le PBGC est une société fédérale créée en vertu de la Loi sur la sécurité du revenu de retraite des employés de 1974. Il garantit actuellement le paiement des prestations de retraite de base gagnées par 44 millions de travailleurs et retraités américains participant à plus de 29 000 régimes de retraite à prestations déterminées du secteur privé. L’agence ne reçoit aucun fonds provenant des recettes fiscales générales. Les opérations sont financées en grande partie par les primes d’assurance payées par les sociétés qui parrainent des régimes de retraite et par les rendements des investissements.
Seuls les salariés avec les pensions les plus élevées en pâtissent. Le paiement annuel maximum de la Pension Benefit Guaranty Corporation, qui augmente avec l’inflation, est de 54 000 € cette année pour les travailleurs qui prennent leur retraite à 65 ans. Comme tout assureur, la PBGC a certaines restrictions. Par exemple, il répartit au prorata les augmentations récentes des pensions. Cependant, en tout, 84 % des retraités perçoivent leur retraite à taux plein même après la faillite.
Quelques rares cas en réorganisation
Dans quelques rares cas de réorganisation d’une faillite d’entreprise, l’employeur maintient son régime de retraite. Cela ne se produit normalement que pour l’une des trois raisons.
- Le bénéfice est faible
- Le roulement du personnel est élevé
- Le régime de retraite est nouveau
Éviter la faillite, c’est mieux pour l’entreprise
Dans la plupart des cas, cependant, il est toujours préférable pour l’entreprise d’éviter complètement la faillite. En décembre de l’année dernière, le Congrès a apporté une aide dans ce sens en assouplissant les règles strictes de la loi de 2006 sur la protection des pensions régissant le financement des pensions. Aussi contre-intuitif que cela puisse paraître, c’est une décision que les travailleurs en danger devraient adopter. À la suite de cette décision, selon Dallas Salisbury, président de l’institut non partisan de recherche sur les avantages sociaux des employés, « étant donné le ralentissement économique, les employés sont mieux lotis que si l’entreprise était obligée de verser une importante cotisation de retraite. Il vaut mieux rester en affaires que cotiser à la retraite.
Pension d’American Airlines
Dans le cas d’American Airlines, ils déposent une demande de protection contre les faillites en vertu du chapitre 11. Dans ce cas, le PBGC peut avoir besoin d’intervenir et d’aider avec leurs obligations de retraite. La Pension Benefit Guaranty Corp., créée pour protéger les prestations de retraite privées, pourrait ne pas être en mesure de couvrir la perte car le Congrès a limité le montant des pensions qu’elle peut payer, a déclaré le directeur Josh Gotbaum dans un communiqué.
« Malheureusement, lorsque l’agence a pris en charge les plans des compagnies aériennes dans le passé, les pensions de nombreuses personnes ont été réduites, dans certains cas de manière spectaculaire », a déclaré Gotbaum dans le communiqué. Le PBGC encouragera les Américains à « résoudre leurs problèmes financiers » et à garder leurs pensions intactes, a-t-il dit.
En attendant, les salariés d’AMR semblent protégés. Mais un rapide coup d’œil aux chiffres ne semble pas trop rassurant. Des chiffres récents montrent qu’ils disposent d’environ 8,3 milliards de dollars d’actifs pour couvrir les 18,5 milliards de dollars d’obligations au titre des régimes de retraite. Si AMR n’a pas le choix et doit mettre fin au plan, cela laisserait le PBGC sur le crochet pour 17 milliards de dollars. Chump change pour le PBGC, non? N’en sois pas si sûr…
Solidité de la Pension Benefit Guaranty Corporation
Tout comme la FDIC, la solidité financière de la PBGC n’est pratiquement jamais remise en question. Malheureusement, ce sont des moments uniques et il semble qu’aucune entité n’est à l’abri du danger. La baisse des taux d’intérêt et l’augmentation des défauts de paiement des entreprises ont entraîné un déficit de 33,5 milliards de dollars au premier trimestre 2009 pour la PBGC. Il s’agit du plus gros déficit de l’agence, qui existe depuis 35 ans, ce qui représente une augmentation par rapport au déficit de 11 milliards de dollars à la fin de l’exercice 2008. Le directeur par intérim Vince Snowbarger a déclaré :
« Le PBGC dispose de fonds suffisants pour remplir ses obligations en matière de prestations pendant de nombreuses années, car les prestations sont versées mensuellement tout au long de la vie des bénéficiaires, et non sous forme de sommes forfaitaires. Néanmoins, à long terme, le déficit doit être comblé.
Le déficit continue
Pour 2011, le PBGC vient de rencontrer son plus gros déficit tout en assurant 1 américain sur 7. La Pension Benefit Guaranty Corp. aurait déclaré avoir enregistré un déséquilibre de 26 milliards de dollars pour l’année budgétaire qui s’est terminée le 30 septembre. Leurs obligations en matière de retraite ont augmenté de 4,5 milliards de dollars, car elles assurent actuellement plus de 44 millions d’Américains. Cela vous rend-il nerveux? Ça me ferait.
Comment cela vous affecte-t-il ?
Si votre entreprise dépose le bilan ou si vous craignez qu’elle le fasse, je contacterais le PBGC et lui parlerais directement. Assurez-vous de visiter leur site Web fréquemment et de vérifier les mises à jour. Vous êtes essentiellement entre leurs mains et vous avez des choix limités. Si vous avez la possibilité, pensez à rouler votre pension dans un IRA pour le retirer des mains de votre entreprise. J’ai eu beaucoup de clients qui l’ont fait pour qu’ils n’aient jamais à s’en soucier. Assurez-vous de consulter un planificateur financier et/ou un conseiller fiscal avant de mettre en œuvre cette étape.
