Le fardeau moyen de la dette des diplômés endettés dépassant les 35 000 € en 2019, les étudiants désespérés explorent toutes leurs options en matière d’annulation de prêt et d’options de paiement créatives.
Le plan de remboursement Pay As You Earn, également connu sous le nom de PAYE, est une option qui peut vous aider à rendre vos paiements de prêt étudiant plus réalisables. Cela pourrait également signifier que certains de vos prêts pourraient être annulés après une certaine période de temps.
Intéressé? Jetons un coup d’œil à tout ce que PAYE a à offrir.
Comment fonctionne PAYE
Comme tout autre programme de remise de prêt, PAYE présente une myriade d’avantages – et quelques inconvénients. Commençons par le positif.
Avantages de PAYE
Pour les emprunteurs éligibles, PAYE plafonne les paiements mensuels des prêts étudiants fédéraux à 10% de leur revenu discrétionnaire.
Ce détail à lui seul distingue PAYE du remboursement basé sur le revenu (IBR), un autre programme de remboursement qui plafonne les remboursements mensuels des prêts à 15% du revenu discrétionnaire.
Tout comme IBR, cependant, les prêts impliqués dans le programme PAYE seront totalement annulés par le gouvernement fédéral après 20 ans.
Inconvénients de PAYE
Le plus gros inconvénient que vous trouverez avec PAYE est que vous devrez effectuer des remboursements de prêt étudiant pendant 20 années complètes. Peu importe comment vous le regardez, c’est long.
De plus, le délai allongé peut signifier que vous payez principalement des intérêts sur vos prêts pendant la durée de la période de paie.
Cela n’a peut-être pas d’importance pour vous puisque vos prêts seront annulés après 20 ans, mais c’est quand même quelque chose à considérer.
Comment décider si vous avez besoin de PAYE
Voici la grande question que tout le monde se pose : le remboursement de vos prêts étudiants pendant 20 ans vous sera-t-il vraiment bénéfique ?
La vérité est que cela dépend. Voici quelques considérations.
Revenu
Pour les étudiants qui s’attendent à gagner un salaire modeste pendant toute la durée de leur carrière, PAYE et même IBR peuvent transformer des paiements de prêt étudiant écrasants en quelque chose de beaucoup plus tolérable.
Moins vous gagnez d’argent, plus un plan IBR ou PAYE peut être avantageux.
Jetez un regard honnête sur vos revenus. Si vos paiements représentent un montant important de l’argent que vous rapportez à la maison, vous voudrez peut-être examiner vos options de remboursement en fonction du revenu.
Montant du prêt
De plus, les étudiants qui ont fini par emprunter beaucoup plus qu’ils ne l’avaient prévu pourraient trouver que PAYE ou IBR sont parmi les meilleures options dont ils disposent s’ils espèrent mener une vie normale.
Un plan de remboursement axé sur le revenu en vaut la peine si vous avez du mal à faire face à une énorme facture de prêt étudiant chaque mois et pourrait économiser votre pointage de crédit en rendant vos paiements plus gérables.
Cosignature
Une autre chose à considérer est de savoir si vous avez ou non contracté des prêts étudiants fédéraux sans parents cosignataires.
Si vous avez un cosignataire, vous nuirez à son crédit si vous n’êtes pas en mesure d’effectuer les paiements. Cela seul pourrait être une raison suffisante pour poursuivre PAYE, pour s’assurer que vos parents ne soient pas blessés par vos prêts.
Un exemple
Disons que Steven emprunte 50 000 € à 8% APR pour poursuivre un baccalauréat en psychologie, puis gagne près du salaire moyen annuel national en tant qu’agent de santé communautaire – 38 180 €.
Après impôts, Steven se retrouve avec 28 635 € par année ou 2 386,25 € par mois. Sur le calendrier standard de dix ans, son paiement mensuel serait en moyenne de 606,64 €, soit plus de 25 % de son salaire net.
Avec PAYE, les paiements de Steven seraient limités à 10 % de son revenu discrétionnaire. Mieux encore, tout son solde serait pardonné après vingt ans de paiements ponctuels. Cela vaut encore plus pour quelqu’un qui avait 100 000 de dettes de prêt étudiant.
Comment se qualifier pour PAYE
Un ensemble complexe d’exigences obscurcit ce qu’il faut réellement pour se qualifier pour tout type de remise de prêt étudiant, en particulier PAYE. Voici quelques lignes directrices de base qui peuvent vous aider à décider si vous êtes admissible :
Des lignes directrices
- Le paiement mensuel que vous feriez dans le cadre du plan PAYE ou IBR (en fonction de vos revenus et de la taille de votre famille) est inférieur à ce que vous paieriez dans le cadre du plan de remboursement standard avec une période de remboursement de 10 ans
- Votre dette de prêt étudiant fédéral est supérieure à votre revenu discrétionnaire ou représente une part importante de votre revenu annuel
- Vous êtes un nouvel emprunteur depuis le 1er octobre 2007 et vous avez reçu un déboursement d’un prêt direct le 1er octobre 2011 ou après
- Vous avez emprunté de l’argent sous forme de prêts étudiants fédéraux.
Prêts applicables
Pay As You Earn est éligible pour la grande majorité des prêts fédéraux. En fait, les seuls types de prêts fédéraux non éligibles au PAYE sont les prêts Direct PLUS accordés aux parents et les prêts directs de consolidation qui ont remboursé les prêts PLUS accordés aux parents.
Vous pouvez également appliquer PAYE aux prêts consolidés, tant qu’ils n’ont pas été remis à un prêteur privé.
Veuillez noter que seuls les prêts étudiants fédéraux peuvent être remboursés dans le cadre des régimes axés sur le revenu. Les prêts étudiants privés ne sont éligibles à aucun type de remise de prêt et vous devrez peut-être examiner comment obtenir un prêt auprès d’une banque pour refinancer ces prêts privés.
Pour être admissible, votre prêt doit également être en règle et non en défaut.
Qui peut bénéficier de PAYE ?
La liste de contrôle suivante peut vous aider à déterminer si PAYE est quelque chose que vous devriez vous-même examiner :
Quand envisager PAYE
- Vous avez emprunté le montant total : Si vous avez emprunté la totalité du coût de vos études et envisagez de poursuivre une carrière peu rémunérée
- 20 ans c’est logique : Si cela ne vous dérange pas de payer des mensualités sur vos prêts étudiants pendant 20 ans.
- Les paiements sont trop élevés : Si votre paiement mensuel normal (sans utiliser PAYE) représente une grande partie de votre futur salaire net
- Vous en avez besoin pour rester à flot : Si vous avez du mal à effectuer les remboursements de votre prêt étudiant chaque mois
Quand ne pas considérer PAYE
- Votre revenu mensuel vous disqualifie : Si le montant que vous paieriez avec PAYE est supérieur au plan de remboursement standard sur dix ans
- Vous ne voulez pas payer de prêts étudiants pendant 20 ans : Si vous préférez souffrir dès le départ pour vous désendetter plus tôt
- Vous espérez gagner plus d’argent à l’avenir : Si vous préférez rembourser vos prêts autant que possible maintenant et profiter des avantages plus tard.
L’essentiel
Alors que plus de 40 millions d’Américains sont désormais confrontés à un certain niveau de dette de prêt étudiant, le programme PAYE – et d’autres programmes d’annulation de prêt axés sur le revenu – ont été créés pour alléger le fardeau des personnes qui respectent certaines directives en matière de revenu.
Si vous souhaitez en savoir plus sur la façon dont vous pouvez vous qualifier, comparez votre situation financière aux directives créées par StudentAid.gov.
Et si vos revenus vous disqualifient, vous pouvez également envisager de refinancer vos prêts étudiants fédéraux et privés auprès d’un prêteur qui offre de meilleures conditions et un taux d’intérêt plus bas.
Les prêts étudiants ne peuvent pas être annulés en cas de faillite, mais ils peuvent être annulés si vous optez pour un programme d’annulation de prêt parrainé par le gouvernement et suivez les instructions. C’est à vous de décider si cela en vaut la peine.
