Qu’est-ce que le SIPC ?

by mza9af54
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En tant que planificateur financier, je reçois beaucoup de questions inquiètes de la part de mes clients concernant leurs investissements.

L’un d’eux m’a récemment demandé :

Que se passe-t-il exactement si la société de courtage avec laquelle je suis détenu fait faillite ?

Qu’est-ce que le SIPC ?

C’est une excellente question parce que beaucoup de gens ne savent pas que leurs investissements sont protégés en premier lieu, ou ils sont mal informés sur ce que la protection couvre réellement.

Continuez à lire et je vous aiderai à comprendre quelle couverture vos investissements obtiennent de la SIPC, ou Securities Investor Protection Corporation. Vous découvrirez exactement ce que le SIPC fait (et ne fait pas) pour les investisseurs.

Qu’est-ce que la Securities Investor Protection Corporation (SIPC) ?

membre du sipc logo

Le SIPC est une société à but non lucratif créée par le Congrès en 1970. Leur travail consiste à restituer des titres, tels que des actions et des obligations, ainsi que des espèces, jusqu’à un certain montant, aux investisseurs lorsque leur société de courtage ferme et leur doit de l’argent.

En décembre 2010, le SIPC affirme avoir aidé environ 739 000 investisseurs à récupérer plus de 109 milliards de dollars d’actifs perdus.

Tous les investissements ne sont pas éligibles à la protection SIPC. Il s’agit notamment d’investissements tels que des contrats à terme sur matières premières et des contrats de rente fixe qui ne sont pas enregistrés auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC).

Le SIPC n’est pas comme le FDIC

Le SIPC est souvent comparé à la banque d’assurance FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation), mais ils ne sont en aucun cas liés. Le SIPC aide les investisseurs lorsque leur argent est volé ou mis en danger si leur maison de courtage fait faillite, mais ils ne le font pas assurer fonds investis. En d’autres termes, le SIPC ne sauve pas les investisseurs des mauvais investissements.

Contrairement à la FDIC, qui est une agence gouvernementale, la SIPC est financée par les entreprises membres.

Et actuellement, SIPC n’a que 1,5 milliard de dollars d’actifs contre 45 milliards de dollars pour la FDIC. Il semble que cela n’irait pas très loin si les avoirs de quelques grandes maisons de courtage venaient à disparaître.

Mais SIPC n’a pas besoin d’être aussi grand.

Les courtiers/négociants fonctionnent différemment des banques. Les banques ont pour mission d’investir vos dépôts, c’est-à-dire de prêter votre épargne à d’autres clients, qui pourraient renoncer à ces prêts. Les maisons de courtage n’ont qu’à détenir vos titres, rien d’autre.

Même avec l’incident de Lehman Brother, par exemple, le SIPC a déjà publié une déclaration disant que tous les actifs sous l’égide du courtage seront pris en charge. Il ne fait jamais de mal de vérifier pour vous assurer que votre entreprise est couverte par le SIPC.

Qui offre la protection SIPC ?

Le SIPC est financé par des courtiers membres et vous avez probablement vu le logo SIPC sur les sites Web et la littérature de courtage. Pour savoir si votre société de courtage est membre du SIPC, visitez sipc.org et effectuez une recherche dans la base de données des membres.

Ou vous pouvez appeler le service des adhésions SIPC au (202) 372-8300.

Ce que le SIPC ne couvre pas

Le SIPC ne couvrira pas toutes les pertes. Il a des restrictions. Ceux-ci incluent :

  • SIPC limite la couverture aux titres enregistrés auprès de la SEC. Ainsi, les contrats à terme sur devises, métaux précieux et matières premières ne sont pas protégés.
  • Mauvais timing. SIPC remplacera vos actions, pas les valeurs en dollars. Donc, si vous possédez 500 actions de General Electric d’une valeur de 15 000 € et que votre société de courtage fait faillite, SIPC remplacera vos 500 actions, mais uniquement à la valeur actuelle.
  • Quelques prêts sur marge en cours. Si votre courtier fait faillite alors que vous avez un prêt sur marge en cours, SIPC tentera de transférer la dette et la garantie à un autre courtier. Mais si aucune autre entreprise n’accepte le prêt, vous serez tenu de le rembourser à votre courtier ou, en fin de compte, à ses créanciers.

Gardez cela à l’esprit, car vous voudrez agir le plus rapidement possible si quelque chose vous arrive.

Comment déposer une réclamation SIPC

Alors, que se passe-t-il si votre argent disparaît d’un courtier membre du SIPC ?

Vous recevrez généralement un formulaire de réclamation SIPC du syndic nommé par le tribunal chargé de liquider les actifs de l’entreprise. Soit dit en passant, il existe des délais stricts pour le dépôt des réclamations, alors assurez-vous de respecter les délais que vous recevez.

Si votre courtier est en difficulté, il est possible que votre compte soit transféré à une autre société de courtage avant même que vous sachiez qu’il y a un problème.

En cas de transfert, il est toujours recommandé de déposer un formulaire de réclamation SIPC. Cela peut protéger vos droits en cas d’erreurs de déclaration qui pourraient survenir lors du transfert de votre argent.

Comment les réclamations SIPC sont payées

L’objectif du SIPC est de remplacer les titres réels que vous avez perdus. Puisqu’ils doivent acheter ces titres sur le marché libre, la valeur de vos investissements peut avoir augmenté ou diminué au moment où la SIPC vous les rend.

S’il n’y a pas assez d’argent dans les comptes de courtage des clients liquidés pour satisfaire toutes les réclamations, le SIPC dispose d’un énorme fonds de réserve qui entre en jeu pour combler la différence.

Le montant maximal que le SIPC versera à même la réserve par client est de 500 000 €. Cela comprend un maximum de 250 000 € pour les réclamations en espèces.

Une fois qu’une réclamation est reçue, la plupart des clients peuvent s’attendre à récupérer leurs fonds dans un délai d’un à trois mois. S’il y a fraude et que les dossiers financiers de l’entreprise sont jugés inexacts, le tri des mauvais livres peut prendre plus de temps.

Excédent de couverture SIPC

Il existe des limites strictes sur la couverture fournie par SIPC. Étant donné que la couverture SIPC est plafonnée à 500 000 €, de nombreuses grandes sociétés de courtage ont une assurance « excédent de SIPC ». Ces régimes d’assurance paieront pour toute perte de client supérieure à ce qu’ils recevraient dans le cadre d’une procédure de liquidation, ce qui comprend les paiements de SIPC.

Ces régimes d’assurance ne paient que lorsque les distributions de la liquidation d’une société de courtage ne sont pas suffisamment élevées pour payer la réclamation d’un client.

Les réclamations pour excédent de réclamations d’assurance SIPC sont EXTRÊMEMENT rares. En fait, il n’y a eu que 2 fois où la franchise des polices d’assurance SIPC a été invoquée.

Comment rester à l’abri de la fraude en matière d’investissement

Il est bon de savoir que le SIPC a retourné les investissements à 99% des investisseurs éligibles à sa protection.

Mais, bien sûr, je préférerais que vous ne vous retrouviez jamais dans une situation où vous avez besoin d’une protection SIPC ! Voici plusieurs ressources où vous pouvez apprendre à rester à l’abri des courtiers louches et de la fraude en matière d’investissement :

  • Securities and Exchange Commission – sec.gov et investor.gov
  • FINRA (Autorité de régulation du secteur financier) – finra.org
  • Centre national d’information sur la fraude – fraude.org
  • Fiducie de protection des investisseurs – protectiondesinvestisseurs.org
  • Association de l’industrie des valeurs mobilières et des marchés financiers – sifma.org

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