Wealthfront est une plateforme d’investissement en ligne automatisée, communément appelée « robo-advisor ». Wealthfront et d’autres plateformes d’investissement similaires sont appelées robots-conseillers car votre portefeuille d’investissement est à la fois conçu et géré par des algorithmes informatiques éprouvés.
La plateforme construit votre portefeuille avec un petit nombre de fonds négociés en bourse (ETF) qui sont représentatifs des marchés boursiers et obligataires plus larges, ainsi que des ressources naturelles.
Une fois votre portefeuille créé, il est entièrement géré par Wealthfront, y compris le réinvestissement de nouveaux fonds conformément à l’allocation de portefeuille désignée, ainsi qu’un rééquilibrage périodique pour maintenir ces allocations sur une base continue.
Mais Wealthfront va au-delà des robots-conseillers typiques dans une catégorie très importante : récolte à perte fiscale ou TLH. TLH est devenu plus populaire dans l’espace des robots-conseillers, mais Wealthfront va plus loin que quiconque en l’offrant à toutes les tailles de comptes. Mais plus que cela, ils fournissent également une méthodologie d’investissement holistique fiscalement avantageuse qui a le potentiel d’augmenter votre retour sur investissement.
Basé à Redwood City, en Californie, Wealthfront gère environ 4 milliards de dollars pour 90 000 investisseurs individuels.
Comment fonctionne Wealthfront ?
Lorsque vous demandez un compte Wealthfront, on vous posera une série de questions conçues pour déterminer votre tolérance au risque. Fondamentalement, cela signifie votre attitude à l’égard de la perspective de perdre de l’argent avec vos investissements.
Les gens vont de conservateur à agressif dans leur tolérance personnelle au risque. Pour cette raison, Wealthfront prendra cette décision à l’avance et l’utilisera comme base pour construire votre portefeuille.
Une fois cela fait, il vous suffit de fournir des fonds pour le compte. Vous pouvez commencer avec un dépôt minimum de 500 €, puis ajouter de l’argent périodiquement, ou par le biais de contributions régulières telles que des retenues sur la paie.
Vous pouvez commencer avec un compte de base, qui est investi dans une courte liste d’ETF, mais à mesure que le solde de votre compte augmente, Wealthfront propose diverses options de portefeuille supplémentaires, qui ont le potentiel de fournir des rendements encore plus élevés.
Caractéristiques et prix de Wealthfront
Les fonctionnalités de base de Wealthfront incluent :
Type de comptes disponibles. Wealthfront est disponible pour les comptes de placement imposables individuels et conjoints réguliers, les IRA traditionnels, Roth, rollover et SEP ; fiducies et 529 plans.
Dépôt minimum pour ouvrir un compte. Wealthfront ne nécessite que 500 € pour ouvrir un compte.
Rééquilibrage automatique. Wealthfront rééquilibre automatiquement votre portefeuille pour maintenir les positions d’actifs cohérentes avec votre allocation d’actifs désignée. Cela signifie que vous pouvez « le régler et l’oublier » en ce qui concerne vos investissements !
Service Clients. Vous pouvez contacter un représentant par téléphone, du lundi au vendredi, de 10h00 à 20h00, heure de l’Est. Ils sont également disponibles 24h/24 et 7j/7 par email.
Protection du compte. Votre compte Wealthfront est protégé contre les défaillances des courtiers (mais pas contre les pertes liées au marché) par l’assurance SIPC. Cela couvre votre compte jusqu’à 500 000 €, y compris jusqu’à 250 000 € en espèces. Il existe également une couverture supplémentaire via l’agence de compensation tierce de Weathfront, Apex Clearing.
Application mobile Wealthfront Wealthfront est disponible sur Apple iOS et Android et offre toutes les fonctionnalités du site Web.
Frais annuels/coût. Wealthfront facture des frais de conseil annuels forfaitaires de 0,25 % de la valeur de votre compte. Quoi de plus, les premiers 10 000 € de votre compte sont gérés gratuitement. Il n’y a pas de commissions de négociation et Wealthfront utilise des ETF à faible coût pour construire votre portefeuille, ce qui maintient les dépenses d’investissement à un minimum absolu.
Cette structure de frais signifie que vous pouvez avoir une gestion de placement professionnelle de 100 000 € pour des frais de seulement 225 € !
Portefeuille d’investissement de Wealthfront
Comme tous les robots-conseillers, Wealthfront construit tous les portefeuilles en utilisant un petit nombre d’ETF. Ces fonds captent un très large pourcentage des marchés financiers puisque pratiquement chaque fonds représente un portefeuille de centaines de titres.
Wealthfront utilise seulement neuf ETF pour construire des portefeuilles de base. Cela comprend quatre fonds d’actions, trois fonds d’obligations, ainsi que des fonds immobiliers et de ressources naturelles. Les deux derniers différencient Wealthfront de la plupart des autres robots-conseillers, qui n’offrent généralement une exposition d’investissement qu’aux actions et aux obligations.
Les FNB du portefeuille de base comprennent les fonds suivants, au 20 septembre 2016 :
Actions :
- Actions américaines – Vanguard US Total Stock Market (VTI)
- Actions étrangères – Vanguard FTSE Developed Markets (VEA)
- Actions des marchés émergents – Vanguard FTSE Emerging Markets (VWO)
- Actions à dividendes – Vanguard Dividend Appreciation (VIG)
Obligations :
- Obligations du gouvernement américain – Vanguard Barclays Aggregate Bond (BND)
- TIPS US – Charles Schwab Barclays Capital US TIPS (SCHP)
- Obligations municipales – iShares S&P National Municipal (MUB)
Placements alternatifs :
- Immobilier – FPI Vanguard (VNQ)
- Ressources naturelles – Secteur Énergie Sélect SPDR (XLE)
Wealthfront propose d’autres portefeuilles d’investissement qui offrent une gamme beaucoup plus large de composants d’investissement. Nous examinerons de plus près ces portefeuilles sous Portefeuilles d’indexation directe optimisés sur le plan fiscal .
Récolte des pertes fiscales Wealthfront (TLH)
Wealthfront est sérieux au sujet de TLH. Si sérieux en fait qu’ils ont même préparé un livre blanc complet sur le sujet. (Mais je vous préviens, ce n’est pas une lecture légère !). TLH est un processus continu de vente de positions d’investissement perdantes, compensant les gains. Plus tard, des investissements similaires sont achetés pour remplacer ceux qui ont été vendus, maintenant ainsi votre allocation d’actifs désignée.
Cela ressemble à un processus compliqué, mais comme Wealthfront le gère de manière entièrement automatisée, cela se produit automatiquement. L’idée de base est qu’en vendant des positions perdantes, vous permettez aux gains de simplement être reportés, comme les gains à imposition différée que vous pourriez avoir dans un compte de retraite à imposition différée.
Cela permet de poursuivre la croissance de votre portefeuille en fonction d’un montant d’argent toujours plus important et avec des conséquences fiscales minimes en cours de route.
Naturellement, TLH n’est disponible que sur les comptes imposables (ce n’est pas nécessaire pour les comptes de retraite à l’abri de l’impôt comme les IRA).
Mais Wealthfront ne s’arrête pas à TLH en ce qui concerne les considérations fiscales. Ils ont également leurs comptes d’indexation directe à optimisation fiscale (voir ci-dessous), qui utilisent également des actions individuelles pour fournir des compensations de pertes fiscales plus importantes. Et pour tous les comptes, ils utilisent des fonds indiciels, qui sont fiscalement efficaces car ils ont très peu de rotation d’actions qui pourraient générer des obligations fiscales à court terme sur les plus-values.
Réinvestissement intelligent des dividendes. Il s’agit d’un autre type d’investissement fiscalement favorisé. Wealthfront utilise les dividendes pour aider à rééquilibrer votre portefeuille. Cela minimise la nécessité de vendre un type d’actif afin de réaffecter des fonds à une autre classe d’actifs. Moins de ventes d’actifs, signifie moins d’événements générateurs de plus-values.
Wealthfront estime que la combinaison de divers investissements avantageux sur le plan fiscal peut ajouter jusqu’à 2,03 % à la performance annuelle de vos investissements à long terme.
Portefeuilles d’indexation directe optimisés sur le plan fiscal de Wealthfront
Au-delà de leurs comptes de placement réguliers, Wealthfront propose également trois autres portefeuilles gérés conçus pour réduire davantage votre impôt sur le revenu dû à vos activités d’investissement. Et encore une fois, ces portefeuilles ne sont disponibles que pour les comptes imposables. Comme mentionné ci-dessus, ces portefeuilles utilisent des actions individuelles afin de créer davantage d’activités d’investissement en matière d’économie d’impôt.
Les trois portefeuilles d’indexation directe optimisés sur le plan fiscal comprennent :
- Wealthfront 100. Ce portefeuille est disponible pour les comptes dont le solde minimum est d’au moins 100 000 €. Le portefeuille comprend les actions de jusqu’à 100 des plus grandes sociétés américaines. Il ajoute ensuite des positions dans le Vanguard Extended Market ETF (VXF) et les Vanguard S&P 500 ETF (VOO) pour fournir une représentation des petites entreprises.
- Wealthfront 500. Ce portefeuille est disponible pour les comptes dont le solde minimum est d’au moins 500 000 €. Le portefeuille comprend les actions de pas moins de 500 grandes entreprises individuelles, ainsi que des positions dans le Vanguard Extended Market ETF (VXF) représentant des entreprises non S&P 500, c’est-à-dire des entreprises plus petites.
- Wealthfront 1000. Ce portefeuille est disponible pour les comptes qui ont un minimum de 1 million de dollars. Ce portefeuille utilise jusqu’à 1 000 actions de grandes entreprises et le Vanguard Small-Cap ETF (VB) pour représenter les actions à petite capitalisation.
Ces portefeuilles offrent aux investisseurs de Wealthfront un avantage intégré par rapport à l’option de portefeuille unique disponible avec la plupart des autres robots-conseillers. Cela signifie que vous disposerez d’options de placement supplémentaires à mesure que votre portefeuille s’agrandit.
Wealthfront Path – Aide à la définition de vos objectifs de placement
Wealthfront Path est un outil qui vous permet de déterminer ce que vous devrez faire et combien de temps il vous faudra pour atteindre des objectifs d’investissement spécifiques. Vous pouvez exécuter différents scénarios pour voir comment chacun fonctionnera et pour vous aider à déterminer la meilleure voie à suivre.
Path intègre également la revue de portefeuille de Wealthfront, qui est conçue pour analyser les comptes de placement externes et fournir un ensemble de recommandations basées sur des données pour améliorer votre taux de rendement dans ces comptes.
L’outil analyse les frais de compte, y compris les dépenses annuelles totales, qui comprennent les frais de conseil, les frais de transaction et les frais de produit. Il mesure également l’efficacité fiscale des comptes imposables pour minimiser votre impôt à payer dans le compte, ainsi que la diversification de chaque compte.
L’analyse la plus intéressante est ce qu’on appelle le « cash drag ». C’est le montant des liquidités excédentaires détenues dans un compte de placement au-delà de ce qui est nécessaire pour couvrir les besoins de liquidités à court terme dans le compte. Cela peut vous aider à déterminer si un compte de placement particulier est réellement entièrement investi ou s’il contient des quantités inutiles de liquidités inutilisées.
Cela vous donne la possibilité d’avoir une vue d’ensemble de l’ensemble de votre situation d’investissement, même au-delà de votre compte Wealthfront, et vous permet de coordonner tous les investissements pour obtenir le meilleur rendement possible.
Wealthfront fonctionnera-t-il pour vous ?
Wealthfront est sans aucun doute l’un des meilleurs robots-conseillers disponibles. Si vous recherchez une gestion d’investissement professionnelle, du genre qui peut vous offrir une expérience d’investissement totalement autonome – à un coût très faible – Wealthfront est la plate-forme.
De plus, avec sa stratégie d’investissement fiscalement avantageuse complète, y compris la récolte de pertes fiscales, Wealthfront offre peut-être la gestion de portefeuille d’investissement la plus sophistiquée disponible pour l’investisseur moyen.
Le fait que Wealthfront gère les premiers 10 000 € de votre compte entièrement gratuitement en fait un choix naturel pour les nouveaux et petits investisseurs, d’autant plus qu’ils exigent un dépôt initial minimum de seulement 500 €.
Un autre domaine dans lequel Wealthfront se démarque est que son portefeuille de base offre une exposition aux ressources naturelles, en particulier l’énergie. Étant donné que la plupart des robots-conseillers n’investissent que dans le marché boursier au sens large, ce secteur offre une classe d’actifs spécialisée, qui pourrait être particulièrement précieuse sur certains types de marchés.
Si vous recherchez une gestion de placement complète et sophistiquée à faible coût, inscrivez-vous dès maintenant à Wealthfront.
