Mcertains considèrent les années 2000 comme une « décennie perdue » pour les investisseurs boursiers. Ce point de vue n’est pas surprenant puisque les années 2000 ont marqué la plus grande perte pour le S&P 500 de toutes les décennies, y compris les années 1930. Cependant, ce n’était pas ce que vous investissiez, mais plutôt la façon dont vous investissiez qui importait le plus dans les années 2000. Certains investisseurs ont connu le succès dans les années 2000 et ces leçons peuvent être appliquées aux années 2010.
Quel est le meilleur investissement pour les années 2010 ?
On nous demande souvent : Quel est le meilleur investissement pour les années 2010 ? Cependant, la question elle-même implique une mauvaise approche quant à la meilleure façon d’investir dans les années 2010. L’approche la plus efficace pour investir n’est probablement pas de détenir un seul investissement pendant toute la décennie. Au lieu de cela, une approche cohérente de l’épargne et de l’achat et de la vente tactiques d’un certain nombre d’investissements adaptés à différents environnements et conditions est plus susceptible de se traduire par des opportunités d’investissement pour l’ensemble de la décennie.
Nos perspectives pour les années 2010 sont de modestes rendements d’achat et de conservation et la probabilité de volatilité, car de nombreux facteurs influencent les marchés. Cependant, pour illustrer notre propos sur les investissements réussis, regardons les années 2000, lorsque les rendements positifs étaient encore plus difficiles à obtenir. Les années 2000 ont offert aux investisseurs tactiques de nombreuses opportunités d’ajouter de la valeur au-delà de la performance médiocre des indices ; nous prévoyons que les années 2010 offriront également des opportunités similaires.
Combien d’une décennie perdue étaient les années 2000?
Cela dépend de la régularité avec laquelle vous avez épargné et de la tactique avec laquelle vous avez investi. Comme vous pouvez le voir dans [Chart 1] avec 120 000 € investis dans le S&P 500 au début de la décennie, il ne valait que 109 082 € (dividendes compris) 10 ans plus tard, pour une perte d’environ 11 000 €. Vu sous cet angle, les années 2000 ont certainement été une décennie perdue – ou, à tout le moins, une décennie de pertes.
Cependant, ce n’était pas la seule expérience des investisseurs au cours des années 2000. Il peut sembler que ceux qui ont investi de l’argent au cours des années 2000 souhaiteraient probablement ne pas l’avoir fait. En fait, pour ceux qui ont augmenté leurs investissements au cours de la décennie, l’expérience a été très différente. Pour ceux qui ont régulièrement investi 1 000 € par mois dans le S&P 500, la décennie a produit un gain modeste de plus de 8 000 € au lieu d’une perte de 11 000 €. Les mêmes 120 000 € placés dans le même investissement ont donné des résultats très différents. Bien que le gain ne soit pas important, il remet en question le fait que les années 2000 aient été une décennie perdue. [Chart 2]
Source : LPL Financial, Bloomberg
- Ceci est un exemple hypothétique et n’est pas représentatif d’une situation spécifique. Vos résultats peuvent varier. Les taux de rendement utilisés ne reflètent pas la déduction des frais et charges inhérents à l’investissement.
- Le S&P 500 est un indice non géré, dans lequel il n’est pas possible d’investir directement. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs.
Source : LPL Financial, Bloomberg
- Ceci est un exemple hypothétique et n’est pas représentatif d’une situation spécifique. Vos résultats peuvent varier. Les taux de rendement utilisés ne reflètent pas la déduction des frais et charges inhérents à l’investissement.
- Le S&P 500 est un indice non géré, dans lequel il n’est pas possible d’investir directement. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs.
Plus important encore, les investisseurs qui ont utilisé une approche tactique d’allocation d’actifs (représentée ici par la performance pendant une décennie de la croissance des modèles de fonds communs de placement recommandés par LPL Financial SAM / Research avec des portefeuilles de revenu diversifié et diversifié plus) alors qu’ils investissaient systématiquement 1 000 € par mois ont fini par avec un gain de 41 000 € au cours de la décennie. C’est 52 000 € de mieux que la perte de 11 000 € représentée dans le premier exemple sur les mêmes 120 000 €. Pas de décennie perdue ici !
C’est comment vous le faites
En résumé, ce n’est pas ce dans quoi vous avez investi ; c’est la façon dont vous avez investi qui comptait au cours des années 2000. Nous pensons que c’est également le secret du succès des investissements dans les années 2010. Même si les années 2010 n’offrent qu’une performance répétée des années 2000 « perdues », les investisseurs peuvent trouver des opportunités d’investir et de profiter en épargnant constamment et en gérant tactiquement les investissements de leur portefeuille. Plutôt que de regarder en arrière avec regret ce qui a peut-être été une décennie perdue, nous encourageons les investisseurs à regarder vers l’avenir avec une nouvelle sagesse et à investir pour réussir dans les années 2010.
Divulgations importantes
- Ceci a été préparé par LPL Financial. Les opinions exprimées dans ce document sont uniquement à titre d’information générale et ne sont pas destinées à fournir des conseils ou des recommandations spécifiques à un individu. Pour déterminer quel(s) investissement(s) peut vous convenir, consultez votre conseiller financier avant d’investir. Toute référence de performance est historique et ne garantit pas les résultats futurs. Tous les indices ne sont pas gérés et ne peuvent être investis directement.
- Investir sur les marchés internationaux et émergents peut entraîner des risques supplémentaires tels que la fluctuation des devises et l’instabilité politique. Investir dans des actions à petite capitalisation comporte des risques spécifiques tels qu’une plus grande volatilité et potentiellement moins de liquidité.
- L’investissement en actions comporte des risques, y compris la perte du principal Les performances passées ne sont pas une garantie des résultats futurs.
- Les actions à petite capitalisation peuvent être soumises à un degré de risque plus élevé que les titres de sociétés plus établies. L’illiquidité du marché des petites capitalisations peut affecter négativement la valeur de ces investissements.
- Les obligations sont soumises au risque de marché et de taux d’intérêt si elles sont vendues avant l’échéance. La valeur des obligations diminuera à mesure que les taux d’intérêt augmentent, sont assujettis à la disponibilité et aux changements de prix.
