Note de l’éditeur: Lending Club n’offre plus de prêt peer-to-peer sur sa plateforme.
Vous connaissez probablement déjà Lending Club, la plus grande plateforme de prêt peer-to-peer aux États-Unis. Depuis que le site a commencé à fonctionner en 2007, il a financé près de 16 milliards de dollars de prêts. Pour ce faire, il réunit les emprunteurs et les investisseurs – qui seront les prêteurs ultimes – sur la même plate-forme pour conclure des accords de prêt qui profiteront aux deux parties. Il s’agit d’une forme d’emprunt/de prêt direct qui élimine effectivement « l’intermédiaire », qui, dans les accords de prêt traditionnels, est la banque.
Les emprunteurs en bénéficient car nombre d’entre eux paient des taux d’intérêt plus bas sur leurs prêts ou sont en mesure d’emprunter de l’argent qui ne serait pas disponible auprès des banques. Mais les investisseurs ont peut-être un avantage encore plus important : ils sont en mesure d’investir de l’argent dans ces prêts et de gagner des taux d’intérêt nettement plus élevés que ce qu’ils peuvent obtenir par le biais des banques et d’autres placements à revenu fixe conventionnels.
L’univers peer-to-peer, et en particulier le Lending Club, attirent désormais des milliards de dollars en capital d’investissement auprès d’investisseurs désireux de profiter de ces rendements plus élevés.
Lending Club fournit la plate-forme idéale pour la création de nouveaux prêts sur une base continue. Cependant, une fonction que Lending Club ne fournit pas est la possibilité directe d’acheter ou de vendre une note de prêt existante. Pour cela, ils travaillent avec Folio Investing, un service d’investissement qui fournit tout ce dont vous avez besoin pour acheter et vendre des notes de prêt peer-to-peer sur le marché secondaire.
Et tout se passe via la plateforme Lending Club.
Qu’est-ce que le folio du club de prêt ?
Lending Club lui-même est seul responsable de la création de nouveaux prêts entre pairs. Les investisseurs peuvent acheter des prêts entiers ou ils peuvent acheter une petite partie d’un prêt, les deux étant appelés « note ». Vous pouvez acheter une note de prêt en coupures d’aussi peu que 25 €. Cela vous permettra de diversifier un investissement de quelques milliers de dollars sur un très grand nombre de billets, limitant ainsi le montant de la perte que vous subirez en cas de défaut d’un seul prêt.
Mais si vous souhaitez vendre un billet avant la fin de la durée du prêt ou si vous souhaitez acheter des billets existants, Lending Club vous permet de le faire grâce à son affiliation avec Folio Investing.
Folio Investing, basée à McLean, en Virginie, a commencé ses activités en 2000, déterminée à apporter des innovations en matière d’investissement qui aideront les investisseurs à bénéficier d’investissements plus intelligents. La société a développé une nouvelle technologie pour aider les investisseurs qui ont abouti à 19 brevets. Et l’entreprise s’est engagée à développer encore plus.
Vous pouvez en fait ouvrir un compte avec Folio Investing dans le but d’investir via d’autres plateformes, en plus du Lending Club.
Comment fonctionne le folio du club de prêt
Si vous souhaitez acheter ou vendre des billets existants, vous devez d’abord vous inscrire à un Compte d’investisseur du club de prêt puis passer à la Plate-forme de négociation de billets. Là, vous pouvez acheter ou vendre des billets de et à d’autres investisseurs du Lending Club.
La plate-forme d’échange de billets est exploitée par Folio Investing via le site Lending Club. Pour participer à la plateforme, vous devez avoir un compte avec Lending Club, et vous devez également ouvrir un compte de trading Folio Investing, ce que vous pouvez faire via Lending Club. Folio est membre à la fois de la FINRA et de la SIPC.
Si vous souhaitez acheter ou vendre un billet, vous pouvez le proposer sur la plateforme de négociation de billets. Là, vous fixerez le prix demandé. Les acheteurs potentiels peuvent parcourir la liste des billets disponibles à la vente, y compris votre billet, ainsi qu’obtenir des informations détaillées sur chaque billet. Si un acheteur est intéressé, il peut choisir le billet et passer une commande pour l’acheter.
Tarification d’un billet. Le prix d’un billet mis en vente est déterminé par le vendeur du billet. Il existe toutefois une règle du marché exigeant qu’un billet ne soit pas fixé à une majoration supérieure à 70 % de la valeur totale des intérêts courus et du capital impayé, ou qui produirait autrement un rendement négatif jusqu’à l’échéance.
Les transactions sont généralement réglées en un jour ouvrable. Les paiements de l’emprunteur effectués après le règlement de la transaction vont à l’acheteur, y compris le principal et les intérêts courus avant la vente du billet. Les paiements seront reçus du Lending Club, et non de Folio Investing.
Lors de chaque vente, les frais de transaction sont payés par le vendeur et non par l’acheteur.
Si vous souhaitez acheter des billets existants plutôt que des billets neufs, il vous suffit de vous rendre sur la plateforme d’échange de billets et de parcourir les billets proposés. Là, vous pouvez choisir d’acheter toutes les notes qui répondent à vos critères d’investissement.
Nous discuterons ci-dessous des raisons pour lesquelles vous pourriez vouloir investir dans des notes existantes, plutôt que dans de toutes nouvelles.
Caractéristiques et avantages
Il existe un certain nombre d’avantages à vendre des billets existants et à les vendre via Folio.
Liquidité – L’une des limites de l’investissement peer-to-peer est le manque d’options pour vendre une note une fois que vous l’avez achetée (c’est l’une des seules véritables plaintes concernant le club de prêt). Non seulement vous ne pouvez pas vendre directement via Lending Club (autre que via Folio), mais vous ne pouvez pas non plus les vendre via un courtier en investissement traditionnel. Au moins à l’heure actuelle, les notes de prêt peer-to-peer n’existent que sur les plateformes de prêt peer-to-peer. Mais grâce à Folio, Lending Club vous offre un débouché pour vendre vos billets actuels. Cela vous fournit une solide mesure de liquidité, ce qui rend l’investissement via Lending Club encore plus avantageux.
Gestion de portefeuille – Avec la possibilité de vendre des billets, vous disposez d’une capacité améliorée pour gérer votre portefeuille de billets. Disons que vous avez investi dans un billet qui répondait à vos critères au moment où vous l’avez acheté, mais ce n’est plus le cas ; Folio vous offre la possibilité de le vendre hors de votre portefeuille et de passer à d’autres notes. Cela se produit peut-être parce que le billet ne fonctionne pas comme prévu ou parce que vous avez modifié vos critères d’investissement depuis l’achat du billet en question. Comme c’est le cas pour tout investissement dans n’importe quel type d’actif, il est toujours préférable d’avoir la possibilité de vendre le titre après coup.
Gain potentiel – Bien que ce ne soit pas (encore) une activité d’investissement courante, il peut être possible de gagner un revenu supplémentaire sur un billet si vous pouvez le vendre à un prix supérieur au pair. Par exemple, si vous avez un billet avec 75 € restant à payer, mais que vous pouvez le vendre pour 77 €, vous avez un bénéfice supplémentaire immédiat de 2 € sur l’investissement. Cela peut ne pas sembler beaucoup d’argent, mais si vous pouvez multiplier l’activité sur de nombreux billets sur une base mensuelle, vous pourriez augmenter considérablement le rendement de vos investissements.
Frais – Lorsque vous vendez un billet via Folio, des frais de 1 % du prix d’achat vous sont facturés. Si vous n’êtes pas satisfait de la performance d’une note, vous pouvez être heureux de payer une si petite somme pour vous en sortir.
Il existe également un certain nombre d’avantages à acheter des billets existants et à les acheter via Folio.
Investissement à court terme – Les nouveaux billets achetés sur Lending Club vont de 36 mois à 60 mois. Mais disons que vous ne voulez pas immobiliser votre argent jusqu’à cinq ans – vous pouvez acheter des billets existants via Folio qui auront des durées plus courtes en raison du fait qu’ils sont déjà en cours. Par exemple, vous pouvez acheter un prêt à terme de 60 mois qui existe depuis trois ans ; cela signifie qu’il ne restera que 24 mois au prêt jusqu’à ce qu’il soit entièrement remboursé. De cette façon, vous pouvez choisir les échéances des notes dans lesquelles vous investissez.
Opportunités d’investissement – Vous pourrez peut-être acheter des billets existants dont le prix est inférieur à ce que vous pensez qu’ils valent réellement. Cela pourrait avoir quelque chose à voir avec l’historique des performances sur la note, ou il se peut simplement que le détenteur actuel de la note veuille le vider et passer à autre chose. Quelle que soit la raison, un billet sous-évalué vous offrira la possibilité de gagner un capital supplémentaire, en plus des intérêts restant dus.
Prêt « assaisonnement » – Il s’agit en fait d’un terme courant dans le secteur des prêts. « Assaisonnement » fait référence au fait qu’un prêt existe et qu’il a donc un historique de paiement établi. Cela fait de l’intégrité du prêt une marchandise connue. Il est important de comprendre qu’il n’y a aucun moyen de savoir avec une certitude absolue comment un prêt se comportera lorsqu’il est tout neuf. Même les emprunteurs avec des profils de crédit AAA font parfois défaut sur leurs prêts. Mais avec les prêts existants, vous avez une meilleure idée de la volonté et de la capacité de l’emprunteur à rembourser le prêt. Et puisque le prêt a une durée résiduelle plus courte, cela sert également à réduire le risque de l’investissement.
Accéder – Il n’y a tout simplement aucune autre source où vous pouvez acheter des billets de club de prêt existants. Ils ne sont pas disponibles via les courtiers en investissement traditionnels, malgré le fait qu’ils peuvent représenter des opportunités d’investissement rentables.
Pas de frais Folio – Folio ne facture pas un acheteur pour l’achat de billets existants. Les seuls frais de la transaction sont à la charge du vendeur du billet.
Sommaire
Si vous envisagez d’investir dans des prêts entre particuliers, comme le font actuellement des milliers de personnes, c’est une excellente idée de vous inscrire à Folio Investing via le site Lending Club. Folio vous donnera la possibilité de vendre toutes les notes que vous n’êtes plus à l’aise de posséder. Et si vous décidez que vous souhaitez diversifier vos portefeuilles de billets en ajoutant des billets existants à de nouveaux, vous aurez cette possibilité.
La liquidité – la capacité de vendre un investissement – est une caractéristique bienvenue dans tout portefeuille d’investissement. Non seulement cela réduit le risque de détenir une note que vous ne considérez plus comme digne d’investissement, mais cela vous donne également la possibilité de créer le type exact de portefeuille que vous souhaitez.
Une fois que vous êtes devenu un investisseur, configurez une plate-forme d’échange de billets via Folio Investing, même si vous ne pensez pas l’utiliser. Il y a de fortes chances que vous le fassiez, tôt ou tard.
